I. Introducción Recientemente, con la inauguración de WebX 2025 en Tokio, Japón volvió a atraer la atención mundial del mercado de criptomonedas. De hecho, gracias al rápido desarrollo de la tecnología blockchain y los criptoactivos, Japón se ha convertido en un actor clave en el mercado global de criptoactivos, con numerosos desarrolladores de tecnología e inversores individuales, además de atraer a numerosas instituciones de la Web3 para explorar el futuro de las finanzas digitales en Japón. Impulsado tanto por la innovación tecnológica como por el control de riesgos, el ecosistema japonés de criptoactivos está madurando gradualmente. Según el informe anual de 2024 de la Asociación Japonesa de Intercambio de Activos Virtuales y Criptoactivos (JVCEA), el número de cuentas de criptoactivos en Japón ha superado los 12 millones, con depósitos de usuarios que superan los 5 billones de yenes. Entre ellos, la tasa de tenencia de criptoactivos convencionales como Bitcoin y Ethereum ha aumentado significativamente, y el interés de los inversores institucionales en los criptoactivos está creciendo: el 57 % de los encuestados cree que los criptoactivos se generalizarán en el futuro. Además, la demanda pública de transparencia regulatoria es cada vez mayor. Estos datos, en conjunto, reflejan un mercado con amplio conocimiento, diversas aplicaciones y claras expectativas en materia de regulación. En este contexto, comprender el sistema tributario y el marco regulatorio de los criptoactivos en Japón es necesario para el desarrollo conforme a las normas de las empresas de criptomonedas y un elemento clave para que los inversores comprendan los riesgos del mercado. Este estudio se centrará en dos líneas principales: el sistema tributario básico y el marco regulatorio, presentando la interacción entre el sistema y el mercado en el ecosistema japonés de criptoactivos, con el objetivo de proporcionar a los lectores una visión general clara del sistema japonés de criptoactivos. II. Sistema Tributario Básico y Tratamiento Tributario de los Criptoactivos en Japón es un país basado principalmente en impuestos directos. Los principales impuestos actuales incluyen: impuesto de sociedades, impuesto sobre la renta de las personas físicas, impuesto al consumo, impuesto sobre las bebidas alcohólicas, derechos de aduana, impuesto sobre sucesiones y donaciones, impuesto sobre activos fijos y derecho de timbre. Este artículo se centrará en el sistema tributario básico de impuestos fuertemente relacionados con los criptoactivos y los métodos de tratamiento tributario relacionados para los mismos. Los principales impuestos actuales en Japón se muestran en la siguiente tabla: 1. Impuesto corporativo El impuesto corporativo japonés es un impuesto que grava los ingresos generados por las actividades comerciales de las personas jurídicas y es un tipo de impuesto sobre la renta en sentido amplio (el impuesto sobre la renta japonés es equivalente al impuesto sobre la renta personal, véase más abajo para más detalles). Las personas jurídicas con sede u oficinas principales en Japón son empresas residentes; las demás son empresas no residentes. Para las empresas residentes, todos los ingresos, ya sean nacionales o extranjeros, están sujetos a impuestos, mientras que las empresas no residentes solo están sujetas a impuestos sobre sus ingresos obtenidos en Japón. Con respecto al cálculo de la renta imponible, los ingresos de una empresa son la suma de todas las fuentes y no hay un requisito específico para distinguir entre los tipos de ingresos.El tipo impositivo corporativo estándar es del 23,2 %. Para las empresas con un capital social de ¥100 millones o menos, se aplica un tipo del 15 % a los ingresos de hasta ¥8 millones (sin embargo, este tipo preferencial aumenta al 17 % si los ingresos imponibles de la empresa superan los ¥1000 millones). 2. Impuesto sobre la Renta: El impuesto sobre la renta se aplica a la renta personal. En Japón, los residentes permanentes tributan sobre sus ingresos mundiales. Los no residentes tributan únicamente sobre sus ingresos originados en Japón. Los residentes no permanentes tributan sobre sus ingresos, excepto los ingresos extranjeros no remitidos a Japón (que pueden incluir ciertas ganancias de capital), y también pueden tributar sobre una parte de sus ingresos extranjeros pagados o remitidos a Japón. Japón clasifica los ingresos imponibles de los contribuyentes en diez categorías, cada una calculada por separado: sueldos y salarios, ingresos por intereses, ingresos por dividendos, ingresos comerciales, ingresos inmobiliarios, ingresos de jubilación, ingresos por transferencias, ingresos forestales, ingresos únicos e ingresos varios (los ingresos no cubiertos por las primeras nueve categorías se incluyen en los ingresos varios según la legislación fiscal japonesa vigente para personas con activos en criptomonedas). Al calcular el impuesto sobre la renta personal, se debe determinar y resumir el ingreso imponible de cada persona. Los gastos necesarios se deben restar del monto del ingreso y se deben realizar las deducciones de ingresos de acuerdo con las regulaciones pertinentes para obtener el ingreso imponible. Finalmente, el ingreso imponible del individuo para el año debe calcularse con base en la tasa impositiva aplicable. La tabla actual de la tasa nacional japonesa del impuesto sobre la renta personal es la siguiente: 3. Impuesto al consumo El impuesto al consumo de Japón se recauda cuando una empresa transfiere bienes, presta servicios o importa bienes a Japón. La tasa impositiva general es del 10%, pero se aplica una tasa menor del 8% a los alimentos y bebidas (excluyendo el consumo en restaurantes y bebidas alcohólicas) y las suscripciones a periódicos que cumplen ciertas condiciones. Las exportaciones y ciertos servicios prestados a no residentes están sujetos a una tasa impositiva cero. Ciertas transacciones, como la venta o arrendamiento de terrenos, la venta de valores y la prestación de servicios públicos, están exentas de impuestos. 4. Impuesto sobre sucesiones e impuesto sobre donaciones El impuesto sobre sucesiones se aplica a los bienes transferidos tras el fallecimiento de una persona. El impuesto sobre sucesiones se aplica a activos en diversas formas, incluidos efectivo, ahorros y depósitos, acciones y otros activos financieros. El contribuyente del impuesto sobre sucesiones es una persona física que adquiere bienes mediante herencia o legado. Las tasas del impuesto sobre sucesiones se establecen para la herencia de cada heredero de bienes que excedan un cierto umbral. Se aplica una tasa impositiva progresiva que oscila entre el 10% y el 55% en función del tamaño del patrimonio imponible. Consulte la tabla a continuación para conocer las tasas específicas. El impuesto sobre donaciones se aplica a los bienes transferidos mediante una donación. El impuesto sobre donaciones generalmente complementa el impuesto sobre sucesiones.En Japón, el impuesto sobre donaciones se aplica a los bienes adquiridos mediante donaciones en el plazo de un año, incluso si provienen de diferentes donantes, y su valor se combina para su tributación. El contribuyente del impuesto sobre donaciones es la persona física que adquiere el bien mediante una donación. Las empresas que adquieren bienes mediante donaciones están sujetas a un impuesto de sociedades. El objeto del impuesto sobre donaciones es el bien adquirido mediante una donación. Este bien incluye todas las cosas y derechos que pueden ser objeto de derechos reales. Existen dos métodos para calcular el impuesto sobre donaciones: la "tributación anual" y la "tributación actuarial sobre la herencia" (un sistema integrado de impuestos sobre sucesiones y donaciones). El sistema de tributación anual aplica una tasa impositiva progresiva que oscila entre el 10 % y el 55 %. 5. Tratamiento fiscal de los criptoactivos 6. Tendencias de reforma En diciembre de 2024, el gobierno japonés publicó la "Tax Treatment of Cryptoactives, etc. (FAQ)", que recopila preguntas frecuentes sobre el tratamiento fiscal de los criptoactivos y los métodos de pago electrónico, incluyendo el impuesto sobre la renta, el impuesto de sociedades, el impuesto al consumo, el impuesto sobre donaciones y el impuesto sobre sucesiones. Los métodos de tratamiento específicos se pueden encontrar en los documentos pertinentes. Recientemente, la JCBA y la JVCEA colaboraron para elaborar una solicitud de reforma fiscal relacionada con los criptoactivos para el año fiscal 2026, la cual se presentó al gobierno para su revisión el 30 de julio. Por lo tanto, esta sección se centrará en el análisis y la comparación entre la propuesta de reforma fiscal japonesa para los criptoactivos y el sistema actual, como se muestra en la siguiente tabla: Según la tabla, la tasa impositiva progresiva actual es muy desfavorable para los operadores de alta frecuencia y los inversores con un alto patrimonio neto, mientras que la propuesta reduciría significativamente la tasa impositiva al 20% y permitiría la transferencia de pérdidas, lo que favorecería la recapitalización del mercado japonés. Al mismo tiempo, la tributación diferida de las transacciones de criptomonedas simplificaría considerablemente las obligaciones de declaración y registro, reduciendo la presión de rastrear una gran cantidad de detalles de las transacciones. Además, la reducción de las barreras fiscales para las donaciones y herencias podría promover la aplicación de los criptoactivos en las donaciones sociales y la transferencia de patrimonio. Estas propuestas de Japón claramente apuntan a atraer la industria y el capital de las criptomonedas. III. Investigación básica sobre la regulación de las criptomonedas en Japón 1. Marco básico. Japón fue una de las primeras jurisdicciones a nivel mundial en incorporar el comercio de criptomonedas a su sistema de regulación financiera legal, estableciendo un marco regulatorio dual relativamente completo mediante la Ley de Servicios de Pago (PSA) y la Ley de Instrumentos Financieros e Intercambio (FIEA). La primera se centra en el registro de operadores de intercambio de criptomonedas, la custodia de activos, la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (ALD/CFT) y la protección del usuario; la segunda establece una estricta divulgación de información, la prohibición de la manipulación del mercado y sistemas de protección al inversor para activos de inversión como tokens de seguridad (STO), ICO de tokens de inversión y derivados.Ambas leyes establecen una división de funciones, a la vez que están vinculadas mediante disposiciones específicas, lo que garantiza límites de cumplimiento claros para los criptoactivos en las áreas de pago e inversión, desde el trading al contado hasta los derivados. Desde 2018, Japón implementó un sistema de registro obligatorio para las plataformas de trading de criptoactivos y, mediante múltiples rondas de enmiendas en 2019 y 2022, aumentó los requisitos en cuanto a las tasas de almacenamiento en monederos fríos, los estándares publicitarios y la divulgación de información sobre transferencias transfronterizas. La FSA mantiene una postura firme contra las operaciones no registradas y monitorea de cerca las formas emergentes de criptoactivos, como los DEX, las stablecoins y el staking, lo que indica una continua expansión del alcance regulatorio. En este marco, la Agencia Japonesa de Servicios Financieros (FSA) es la autoridad competente a nivel nacional. Además, la JVCEA (Asociación Japonesa de Intercambio de Divisas Virtuales) y la JCBA (Asociación Japonesa de Negocios de Criptoactivos) también desempeñan un papel importante en la industria japonesa de criptoactivos. La JVCEA es una organización autorreguladora de la industria establecida espontáneamente por las principales plataformas de intercambio de divisas virtuales. Con el desarrollo del mercado japonés de criptomonedas y la aparición de eventos de riesgo relacionados, la Agencia Japonesa de Servicios Financieros (JFSA) autorizó oficialmente a la JVCEA como organización oficial del sector con responsabilidades de autorregulación en 2018. Esto significa que la JVCEA no solo establece estándares para las plataformas de intercambio miembros en áreas como operación, control de riesgos y prevención del blanqueo de capitales, sino que también asiste al gobierno en la implementación de la regulación y la respuesta oportuna a los cambios y riesgos del sector. La JVCEA no solo ha mejorado la transparencia y el cumplimiento normativo del sector, sino que también se ha convertido en un factor clave para que las plataformas de intercambio obtengan habilitaciones operativas legales, protegiendo los intereses de los inversores y restaurando la confianza del mercado. A diferencia de la JVCEA, que se centra en las plataformas de intercambio y la autorregulación regulatoria, la JCBA se centra más en promover el desarrollo integral del sector de los criptoactivos. Los miembros de la JCBA incluyen diversas instituciones, como proveedores de servicios de billetera, empresas de blockchain y participantes del mercado. La asociación promueve principalmente la innovación del sector y la mejora del ecosistema a través de plataformas de intercambio, investigación técnica, recomendaciones de políticas y educación pública. JCBA desempeña un papel de puente en la comunicación con las agencias reguladoras, las negociaciones de política fiscal, el establecimiento de normas y la atención de los problemas emergentes de la industria, proporcionando apoyo para la autorregulación de la industria, mejorando el consenso entre el gobierno y el mercado, y la implementación de políticas. Las dos organizaciones forman una división del trabajo y la complementariedad, promoviendo conjuntamente el desarrollo estandarizado, saludable y diversificado de la industria japonesa de criptoactivos. 2. Evolución legal Japón es uno de los primeros países en establecer un marco regulatorio para los criptoactivos (anteriormente conocidos como monedas virtuales). Ya en 2016, Japón tomó la iniciativa en responder a las demandas internacionales de lucha contra el blanqueo de capitales (AML) y la financiación del terrorismo (CFT) mediante la modificación de la Ley de Servicios de Pago (PSA), y también dio respuestas institucionales a la quiebra de los operadores nacionales que prestaban servicios de cambio de criptomonedas a moneda fiduciaria.La enmienda de 2016 (implementada en abril de 2017) estableció un sistema de registro para los proveedores de servicios relevantes e introdujo una serie de medidas, como la verificación de identidad durante la apertura de cuentas, la explicación completa de los términos de las transacciones a los usuarios y la implementación de una gestión separada de los activos de los clientes y los activos propios, estableciendo así regulaciones fundamentales tanto para la prevención del blanqueo de capitales como para la protección del consumidor. Con el desarrollo del mercado de criptomonedas, han surgido gradualmente nuevos riesgos y problemas, como el abuso de criptoactivos altamente anónimos, la gestión interna insuficiente de algunos proveedores de servicios de intercambio de criptomonedas (en adelante, "proveedores de servicios de intercambio"), incidentes de fuga o apropiación indebida de activos y fondos de criptomonedas confiados por los usuarios, y el exceso de publicidad. Ante estas circunstancias, Japón revisó la PSA y la FIEA nuevamente en 2019 (esta enmienda entró en vigor en mayo de 2020; en adelante, la "enmienda de 2019"). Los principales contenidos de la enmienda de 2019 incluyen: exigir a los proveedores de servicios de intercambio que informen sobre los cambios en los criptoactivos que operan con antelación, en lugar de posteriormente; Exigiendo, en principio, el uso de monederos fríos para almacenar criptoactivos de los usuarios; y estableciendo normas regulatorias sobre publicidad y solicitación. Mientras tanto, para abordar nuevos tipos de actividades comerciales y transacciones indebidas, Japón incluyó explícitamente la negociación de derivados que involucran criptoactivos en su regulación y estipuló que los tokens de ICO que otorgan derechos de distribución de beneficios deben estar sujetos a la FIEA (Grupo de Acción Financiera Internacional). También se prohibieron la manipulación de precios y otras prácticas comerciales desleales. Sobre esta base, Japón revisó la Ley de Prevención de la Transferencia de Productos del Delito (vigente desde junio de 2023, en adelante denominada la "Enmienda de 2022") nuevamente en 2022, introduciendo una "Regla de Viaje" basada en las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). Esta norma exige que, cuando los proveedores de servicios de intercambio transfieran criptoactivos en nombre de los usuarios, deben transmitir la información de identidad tanto del remitente como del receptor al proveedor de servicios de intercambio del receptor. En 2025, el gobierno japonés presentó un proyecto de enmienda a la Ley de Protección de la Propiedad Intelectual (PSA) (salvo que se especifique lo contrario, "enmienda" en adelante se refiere a este proyecto de enmienda) a la Dieta. Esto incluye: otorgar a las autoridades reguladoras la facultad de exigir a los operadores de cambio que retengan activos en Japón para garantizar su devolución a los usuarios nacionales en circunstancias extremas, como la quiebra; y añadir una nueva categoría de negocio intermediario especializado en facilitar la compra, venta o intercambio de criptoactivos. 3. Normas importantes Además, si los criptoactivos poseen las características de valores, están sujetos a requisitos de divulgación más estrictos y a regulaciones que rigen la manipulación del mercado y el fraude en virtud de la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsa (FIEA). 4.Actualizaciones de la Revisión (1) Introducción de Órdenes de Retención de Activos Nacionales para Intercambios de Criptoactivos Anteriormente, las autoridades japonesas temían que los intercambios de criptoactivos que gestionaban operaciones al contado pudieran transferir sus activos al extranjero, perjudicando así los intereses de los usuarios en caso de quiebra u otras situaciones. La enmienda pertinente permite al gobierno japonés emitir "Órdenes de Retención de Activos" para evitar dichas salidas de activos y garantizar la seguridad de los activos de los usuarios. (2) Requisitos de Gestión Más Flexibles para las Reservas de Stablecoin Basadas en Fideicomisos Anteriormente, los emisores de stablecoins debían mantener todas sus reservas en forma de depósitos a la vista. La enmienda permite a los emisores mantener hasta el 50% de sus reservas en forma de activos de bajo riesgo, como bonos del gobierno o depósitos a plazo canjeables. Se espera que este cambio mejore la competitividad internacional de las stablecoins emitidas en Japón. (3) Nueva Categoría para el Negocio de Corretaje de Criptoactivos Anteriormente, las instituciones que solo se dedicaban a la intermediación de criptoactivos debían registrarse como intercambios de pleno derecho, lo que tenía un alto umbral de entrada. La enmienda añade la categoría de "negocios de corretaje", que permite a los intermediarios operar bajo un marco regulatorio independiente, reduce el umbral de entrada y lo adapta a las realidades del sector, lo que ayudará a promover la entrada de nuevos proveedores de servicios al mercado. Esta medida es coherente con las prácticas regulatorias de otros sectores financieros. (4) Regulación de los servicios de pago transfronterizos. Anteriormente, los servicios de pago transfronterizos estaban prácticamente desregulados y no requerían una licencia para la transferencia de fondos, pero existía el riesgo de que se utilizaran de forma abusiva para juegos de azar ilegales, fraudes de inversión y otros fines. La nueva normativa ha reforzado la regulación de estos servicios. El objetivo principal de la nueva normativa es combatir las transferencias ilegales de fondos no registradas. Para los negocios de alto riesgo, se reforzarán aún más las medidas de protección al consumidor y lucha contra el blanqueo de capitales (AML). Los servicios de pago que no facilitan directamente la transacción de bienes o servicios se incluirán en la regulación de los negocios de transferencia de fondos; mientras que se prevé que los servicios de bajo riesgo, como las plataformas que participan directamente en las transacciones o la custodia de terceros, que ya están sujetos a otras leyes, queden exentos. Grupos de la industria como la Asociación Japonesa de Nueva Economía están preocupados de que la regulación excesiva pueda dañar la industria de pagos digitales y, por lo tanto, piden que las nuevas reglas se enfoquen en los riesgos reales y eviten impactar el ecosistema de pagos electrónicos, liquidación de puntos y otros sistemas similares. La posterior publicación de detalles regulatorios y el impacto en la industria y la innovación deben ser monitoreados de cerca. (5) Mayor velocidad de reembolsos a usuarios cuando las instituciones de transferencia de fondos quiebran En el pasado, incluso si los activos de los usuarios estaban garantizados por bancos o en fideicomiso, el proceso de reembolso aún requería liderazgo gubernamental y tomaba al menos 170 días. La nueva enmienda introduce una ruta de reembolso directo, mediante la cual los bancos o las instituciones fiduciarias pueden devolver fondos directamente a los usuarios sin pasar por los procedimientos originales. Esta iniciativa mejora la protección del consumidor, mejora efectivamente la eficiencia de los servicios financieros y permite que los fondos se devuelvan a los usuarios de manera más rápida y segura cuando las instituciones encuentran problemas.IV. Conclusión En resumen, Japón ha mejorado gradualmente su marco regulatorio fiscal y financiero en el sector de las criptomonedas. Por un lado, el sistema tributario centrado en la NTA (Autoridad Tributaria Nacional) tiene regulaciones detalladas sobre el impuesto sobre la renta, el impuesto corporativo, el impuesto sobre sucesiones y el impuesto sobre donaciones para los criptoactivos. Aunque el sistema actual aún restringe la actividad de inversión hasta cierto punto en términos de tasas impositivas, arrastre de pérdidas y calendario impositivo, la reforma fiscal propuesta para el año fiscal 2026 claramente avanza hacia la reducción de impuestos, la facilitación de transacciones y el bienestar público. Por otro lado, el marco regulatorio financiero liderado por la FSA (Autoridad de Servicios Financieros), a través de la Ley de Servicios de Pago, la Ley de Instrumentos Financieros y de Intercambio, y la gestión de apoyo de la Comisión Reguladora Corporativa de Japón (JVCEA), ha permitido a Japón estar entre los primeros en el mundo en establecer un sistema de cumplimiento que cubre toda la cadena de spot, derivados y monedas estables, y continúa iterando para abordar nuevas tecnologías y modelos de negocios. Esta optimización constante del sistema tributario y la regulación no solo responde a la demanda del mercado interno de transparencia, eficiencia y alineación internacional, sino que también refleja la estrategia de desarrollo de Japón de integrar profundamente los criptoactivos con la estrategia Web 3.0. En el futuro, con la implementación de una tributación separada, la postergación de la tributación de las transacciones de criptomonedas, el avance de nuevas políticas como los incentivos a las herencias y donaciones, y la mejora de un acceso más flexible al mercado y mecanismos de protección al consumidor, se espera que Japón mejore su competitividad en la cadena global de la industria de criptoactivos y blockchain, manteniendo un alto nivel de control de riesgos. Esto atraerá más capital, tecnología y proyectos empresariales a su mercado, consolidando así aún más su posición de liderazgo en el panorama financiero digital de Asia-Pacífico e incluso a nivel mundial.