Una poderosa fuerza está convergiendo, lista para transformar la industria de servicios financieros en 2026. Los bancos emergentes están saliendo a bolsa y solicitando licencias bancarias completas. Las empresas nativas de criptomonedas se están asociando o compitiendo con los bancos más grandes del mundo. Los agentes impulsados por IA están comenzando a transferir fondos de forma autónoma. Estos desarrollos presagian un cambio en la estructura de los servicios financieros y en la forma en que se gestionan las relaciones con los clientes. Predicción 1: Los bancos emergentes que ingresan a nuevos mercados captarán depósitos de consumidores de los bancos tradicionales. Los nuevos bancos ya no son startups que persiguen a los bancos tradicionales. Una nueva clase de instituciones digitales se está expandiendo globalmente, saliendo a bolsa y solicitando licencias bancarias completas, compitiendo directamente con los bancos tradicionales por las relaciones bancarias clave de los consumidores. El auge del mercado de OPI indica una creciente confianza en la madurez comercial de estos nuevos bancos. Chime completó una OPI de 864 millones de dólares en junio de 2025, estableciendo un nuevo récord para las OPI de bancos estadounidenses. Posteriormente, PicPay cotizó en Nasdaq en enero. Nubank, el banco nuevo más grande por capitalización de mercado, recibió la aprobación condicional para una licencia bancaria en EE. UU. en enero. La empresa optó por solicitar una licencia completa por su cuenta en lugar de asociarse con un banco patrocinador y trasladó a su cofundador a tiempo completo a EE. UU. para dirigir la nueva filial. En el sector privado, la puntuación de impulso de contratación de CB Insights revela qué bancos nuevos B2C se están expandiendo de forma más agresiva. Revolut lidera el grupo con una puntuación perfecta de 100 en impulso de contratación. La empresa recaudó 2.000 millones de dólares en noviembre, valorándose en 75.000 millones de dólares, convirtiéndose en el banco nuevo privado más valioso de la historia, con una parte significativa de los fondos destinados a la expansión en el mercado estadounidense. Su estrategia de contratación demuestra una estrategia sistemática de entrada al mercado, como la contratación simultánea de altos directivos de regulación y cumplimiento en más de 20 países. Otras empresas incluyen: YouTrip (33,6) se está expandiendo agresivamente en la región de Asia-Pacífico, con un enfoque particular en el mercado australiano. Kuda (31,6), centrada en el mercado nigeriano, está contratando en varias regiones africanas. Toss Bank (20.8) está reclutando para puestos relacionados con remesas internacionales y cambio de divisas, marcando su expansión transfronteriza desde Corea del Sur. Incluso los bancos nuevos que aún no se han expandido geográficamente están cambiando sus modelos: FairMoney (21.1) se está transformando de una institución de préstamos digitales en un banco panafricano de servicio completo, mientras que N26 (25.4) está cambiando hacia la integración de IA, préstamos hipotecarios y gestión de riesgos para fortalecer su posición competitiva en los mercados europeos existentes. A medida que esta nueva generación de bancos ingresa a nuevos mercados con servicios cada vez más completos, los depósitos de los consumidores para bancos de todos los tamaños están enfrentando la presión de una clase completamente nueva de competidores. Predicción 2: La guerra bancaria de "compra ahora, paga después". "Compra ahora, paga después" (BNPL) ya no es solo una función de pago.Klarna (potencialmente la mayor salida a bolsa de una fintech en 2025) y Affirm (con una mayor capitalización bursátil y una agresiva expansión en Europa) están desarrollando servicios bancarios integrales para consumidores, y los datos de relaciones comerciales de CB Insights muestran que lo están logrando mediante infraestructuras superpuestas. Estas dos compañías se encuentran entre las más activas en el sector de pagos en cuanto al número de socios, con 27 socios compartidos, entre ellos Apple, Adyen, Google y JPMorgan Chase, que integran servicios de compra ahora y paga después (BNPL) en todos los aspectos, desde los procesos de pago en dispositivos móviles y el comercio digital hasta la banca comercial y el procesamiento de pagos. Los movimientos recientes han profundizado aún más esta infraestructura. La asociación de Affirm con Fiserv y la expansión de Klarna en tarjetas de crédito a través de Marqeta integran los servicios BNPL en tarjetas de débito, servicios bancarios y pagos cotidianos, extendiéndose mucho más allá de los préstamos a plazos en el momento del pago. Klarna posee licencias en la UE y el Reino Unido y anunció en junio un servicio piloto de tarjeta de débito en EE. UU. mediante una asociación con Visa. Mientras tanto, Affirm planea expandir su negocio más allá de las cuentas de ahorro existentes (mantenidas por Cross River Bank) y presentó una solicitud a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) en enero. Nuestras ofertas de empleo indican que Affirm está reclutando líderes enfocados en análisis para desarrollar su programa de tarjetas de débito de bancos asociados. Klarna, por otro lado, está fortaleciendo sus capacidades de detección de fraude y gestión de riesgos mediante la creación de roles especializados, con un enfoque particular en el cumplimiento normativo en el mercado del Reino Unido. A medida que la IA transforma la forma en que los consumidores compran, el modelo puro de compra ahora y paga después puede perder impulso, y la siguiente fase para ambas compañías será un negocio bancario integral para el consumidor. Predicción 3: Robinhood se convertirá en una superaplicación financiera. Se proyecta que la financiación de capital en el sector de la tecnología de la riqueza crecerá un 90% interanual en 2025, el mayor aumento entre todos los subsectores fintech. Robinhood, la compañía más valiosa del sector, está expandiendo activamente sus negocios de infraestructura bancaria, crediticia y de criptomonedas. En términos de inversión, Robinhood está avanzando hacia la integración vertical. Sus adquisiciones de Bitstamp (una plataforma de negociación de criptomonedas de nivel institucional) y LedgerX (una plataforma de futuros de criptomonedas) extienden su negocio más allá de la intermediación minorista. Además, se ha asociado con Offchain Labs para construir la "Robinhood Chain", una cadena de bloques L2 diseñada específicamente para usuarios de la UE. Esto demuestra que las ambiciones de Robinhood van más allá de la distribución de activos e incluyen la infraestructura de mercado en cadena. En el sector bancario, Robinhood está ampliando continuamente sus capacidades para prepararse para el lanzamiento de servicios bancarios integrales.En noviembre de 2025, Robinhood se asoció con GoPuff y Coastal Community Bank para integrar su servicio de entrega de efectivo; en septiembre de 2025, Robinhood adquirió Stakk, fortaleciendo aún más sus capacidades bancarias principales. Nuestros datos de contratación también confirman este cambio, mostrando un aumento en puestos directamente relacionados con tarjetas de crédito, productos bancarios y aumentos de límites de crédito: ingenieros full-stack e ingenieros de software backend, gerentes de diseño de productos bancarios y de tarjetas de crédito e ingenieros de producto sénior, analistas de negocios de crédito y especialistas en fraude bancario. Robinhood no solo se basa en asociaciones para agregar funciones; está construyendo un sistema financiero integrado verticalmente y un grupo de talento que abarca áreas como el trading, la infraestructura de criptomonedas, los depósitos y el crédito. En el floreciente mundo de la tecnología financiera, Robinhood está transformando la banca de consumo como una firma de corretaje. Predicción 4: Las grandes empresas de criptomonedas desafiarán a los grandes bancos. Las empresas de criptomonedas ya no solo ofrecen alternativas a los servicios bancarios tradicionales; están construyendo la siguiente etapa de la banca tradicional. Las empresas más agresivas que se expanden hacia negocios nativos de criptomonedas en 2025 son Ripple, Coinbase y Circle, cada una con más de 50 alianzas establecidas. Según nuestro informe Business Relationship Insights, las tres empresas líderes apuntan al sistema bancario tradicional: Ripple está construyendo una infraestructura de custodia de nivel institucional para la tokenización de activos del mundo real y la gestión de fondos digitales, a través de soluciones de marca blanca respaldadas por instituciones financieras reconocidas como BBVA y Absa Group. Coinbase está expandiendo desde la intermediación minorista para proporcionar servicios institucionales de intermediación, custodia e infraestructura de pagos a instituciones financieras como JPMorgan Chase y Standard Chartered. Circle está integrando USDC directamente en los sistemas bancarios centrales y procesadores de pagos como FIS, Fiserv y Finastra para permitir que las instituciones financieras tradicionales adopten stablecoins sin problemas. Ripple está buscando agresivamente la banca institucional, habiéndose asociado con nueve de los 100 principales bancos tradicionales por activos desde 2023, incluidos DBS Bank y Bank of New York Mellon. Su plan estratégico del último año revela cuatro adquisiciones en las áreas de tecnología financiera para la gestión de dinero, corretaje principal y procesamiento de transacciones transfronterizas B2B para construir su pila de tecnología financiera: Palisade (adquirida en noviembre de 2025) es una plataforma de custodia de billetera como servicio para empresas de tecnología financiera y nativas de criptomonedas, utilizada para operaciones de alta frecuencia, depósitos y retiros, y configuración de billetera. GTreasury (adquirida en octubre de 2025 con una valoración de $1.000 millones) es un proveedor de software de gestión de dinero utilizado por grandes empresas para administrar efectivo, exposición al riesgo cambiario y pagos. Rail.io (adquirida en agosto de 2025 con una valoración de 200 millones de dólares) es una startup de pagos B2B con stablecoins que proporciona a las empresas pasarelas de entrada/salida e infraestructura de transacciones transfronterizas. Ripple Prime (adquirida en abril de 2025 con una valoración de 1.250 millones de dólares, anteriormente conocida como Hidden Road) es una firma de corretaje institucional multiactivos que liquida aproximadamente 3 billones de dólares anuales para fondos de cobertura e instituciones financieras. En diciembre pasado, Ripple y Circle, junto con BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos, recibieron la aprobación condicional para una Licencia Nacional de Banca Fiduciaria en los Estados Unidos. Próximos pasos: Estas empresas nativas de criptomonedas se están preparando para ir más allá de las asociaciones y competir para construir relaciones bancarias de pila completa. Predicción 5: En respuesta al auge del desarrollo de las empresas de criptomonedas, los bancos tokenizarán los activos existentes para mantener el control sobre los depósitos. Los bancos están respondiendo activamente al auge del desarrollo de las empresas de criptomonedas convirtiendo los depósitos en tokens basados en blockchain. Los depósitos tokenizados son representaciones digitales de moneda ordinaria en poder de bancos regulados y siguen siendo pasivos en el balance del banco, ofreciendo a los clientes la misma seguridad que los depósitos ordinarios. En las plataformas blockchain, los depósitos tokenizados permiten una liquidación más rápida y transferencias programables, mientras que los bancos emisores pueden mantener su autoridad regulatoria y las relaciones principales con sus clientes. Según las calificaciones, la emisión de depósitos tokenizados es actualmente el mercado blockchain más dinámico, con una puntuación media de madurez empresarial de 3 (implementación en curso) o inferior, incluso superando la puntuación Mosaic para la liquidación y los pagos con stablecoins. Según nuestra matriz ESP (Ejecución, Fortaleza y Posicionamiento), los principales actores incluyen: Stablecore (entre el 2% superior en la puntuación Mosaic, 747), que permite a los bancos y cooperativas de crédito ofrecer productos de activos digitales, facilitar transacciones y gestionar garantías de criptomonedas para préstamos; y Fireblocks (entre el 1% superior en la puntuación Mosaic, 867), que proporciona tecnología flexible de nivel institucional para tokenizar moneda fiduciaria, fondos del mercado monetario, monedas digitales y activos del mundo real. En febrero de 2026, Fireblocks lanzó Canton Network, una cadena de bloques de capa 1 diseñada específicamente para el sector de las finanzas institucionales. Las alianzas estratégicas impulsan este movimiento: JPMorgan Chase lanzó depósitos tokenizados y fondos del mercado monetario tokenizados, y en noviembre comenzó a explorar la interoperabilidad entre su producto TradeFi tokenizado y DBS Bank. Citibank añadió la funcionalidad de pagos interbancarios a su solución Citi Token Services en septiembre. Vantage Bank se asoció con Custodia Bank en octubre para ofrecer depósitos tokenizados, mientras que Standard Chartered se asoció con Ant International en diciembre.A medida que las stablecoins ganan popularidad, los bancos tokenizarán cada vez más sus balances, modernizando los canales de liquidación y manteniendo las relaciones con los depósitos, transformando así las medidas defensivas en competitivas. Predicción Seis: Las stablecoins se convertirán en la vía para los pagos de agentes. Los agentes de IA requieren fondos programables y siempre disponibles, una necesidad que las stablecoins satisfacen a la perfección. Esta convergencia es natural: los agentes de IA necesitan identidades verificables, fondos programables y capacidades de ejecución autónoma, capacidades que las criptomonedas proporcionan de forma nativa. Los datos muestran que esto ya está en marcha. Según nuestro Informe de Tendencias Tecnológicas, para 2025, el sector de los servicios financieros liderará a todos los sectores en asociaciones con agentes de IA, mientras que los procesadores de pagos que desarrollan plataformas de comercio inteligente están acelerando la integración de criptomonedas: por ejemplo, las asociaciones de Mastercard con criptomonedas aumentarán de 6 en 2024 a más de 25 en 2025. Desde startups hasta gigantes de la industria, las stablecoins son la base común de la infraestructura de pagos de agentes de IA. En nuestro análisis del mercado de infraestructura de pago para agentes impulsados por IA, empresas en diversas etapas de madurez empresarial dependen de stablecoins, incluyendo Circuit & Chisel (CM 1), Catena Labs (CM 2), Skyfire (CM 3), Crossmint (CM 4) y Coinbase (CM 5). Inversores como Coinbase Ventures y Stripe refuerzan aún más esta superposición. A medida que los agentes de IA gestionan suscripciones, procesos de pago y servicio posventa en nombre de los consumidores, las stablecoins pasarán naturalmente de ser herramientas nativas de criptomonedas a la capa de liquidación para el comercio impulsado por agentes. Predecimos que para 2026 y más allá, las stablecoins proporcionarán métodos de pago instantáneos y programables para mercados en línea, comercio minorista transfronterizo y experiencias de pago integradas. Predicción 7: Las plataformas de agentes de IA en la cadena están sentando las bases para la economía de agentes autónomos. Las stablecoins se están convirtiendo en un canal de pago clave para el comercio inteligente. Pero está surgiendo una capa de infraestructura paralela adicional: plataformas donde los agentes de IA se ejecutan completamente en la cadena. Las plataformas de agentes de IA basadas en blockchain proporcionan las herramientas necesarias para crear, implementar y gestionar agentes autónomos que se ejecutan de forma nativa en la cadena de bloques. Estos agentes pueden ejecutar transacciones de finanzas descentralizadas (DeFi), participar en la gobernanza, interactuar con aplicaciones descentralizadas y coordinarse con otros agentes sin intervención humana. Además de la ejecución, estas plataformas también permiten la propiedad compartida y la monetización de los agentes mediante la tokenización, lo que apunta a una economía de agentes donde los participantes de software autónomo pueden ganar, gastar y asignar capital de forma independiente.Gracias a los avances en la tecnología de IA, las startups en este campo están pasando de la fase experimental al desarrollo de infraestructura. A pesar de una puntuación media de madurez empresarial de tan solo 2 (fase de validación), sigue siendo uno de los mercados más incipientes entre los más de treinta sectores de blockchain. Sin embargo, el sector está preparado para un crecimiento explosivo. Se espera que la financiación de capital se duplique prácticamente año tras año entre 2023 y 2025, con un aumento de la plantilla de aproximadamente el 50 %. Todas las empresas independientes han captado fondos en los últimos dos años, lo que demuestra una gran confianza de los inversores y anticipa una rápida expansión en 2026. Actualmente, los pagos a través de agentes se centran principalmente en los sectores de consumo y comercio electrónico, y Mastercard, Visa, Stripe y Shopify planean lanzar herramientas de comercio para agentes en 2025. Las plataformas de agentes de IA basadas en blockchain sientan las bases para que los agentes económicos autónomos realicen transacciones y operen en redes descentralizadas. A medida que la infraestructura de pagos a través de agentes madure, esta capa de coordinación más profunda se convertirá en la piedra angular de la siguiente fase de las finanzas de agentes. Predicción 8: Surgirán nuevas herramientas de "Conozca a su agente" (KYA) para regular el comportamiento de pago de los agentes. Se están creando nuevos límites de cumplimiento a medida que los agentes de IA obtienen autoridad en las transacciones. De los 96 mercados de ciberseguridad que monitoreamos, las plataformas de seguridad y gestión de riesgos impulsadas por IA para agentes inteligentes son actualmente el segmento de más rápido crecimiento. Las startups de Conozca a su agente (KYA), a diferencia de los proveedores tradicionales de Conozca a su cliente (KYC), han visto un crecimiento de financiación de más del 450% en el último año, a pesar de una madurez empresarial promedio de solo 3 (todavía en desarrollo). Estas startups en etapa temprana están creando sistemas de identidad, autorización y puntuación de comportamiento para actores de software autónomos. Si bien todavía están en sus etapas iniciales, cada una de las siguientes empresas está mostrando un fuerte impulso, clasificándose en el 15% superior de todas las empresas según nuestro sistema de puntuación propio Mosaic: Keycard (Madurez empresarial 2, financiación Serie A de $30 millones en octubre, top 2% en Mosaic) crea infraestructura programable de identidad y acceso para agentes de IA, lo que permite la autenticación segura, el control de billetera y los permisos basados en políticas en aplicaciones financieras. Helmet Security (Nivel de madurez empresarial 2, recaudó 9 millones de dólares en financiación Serie A en diciembre, situándose en el 8% superior de Mosaic) desarrolla herramientas de cumplimiento y gestión de riesgos nativas para agentes, integrando la monitorización de transacciones, la ejecución de políticas y la auditabilidad directamente en flujos de trabajo autónomos. RunLayer (Nivel de madurez empresarial 1, completó una ronda de financiación semilla de 11 millones de dólares en diciembre, situándose en el 6% superior de Mosaic): proporciona infraestructura de ejecución para agentes de IA, gestionando credenciales, aislamiento de entornos y orquestación segura de tareas en sistemas empresariales.Overmind (Nivel de madurez empresarial 1, financiación inicial completada en septiembre, entre el 15% superior en Mosaic) se centra en monitorizar el comportamiento de los agentes de IA, rastrear patrones de actividad e implementar salvaguardas para prevenir abusos, fraudes o violaciones de políticas. T54 Labs (Nivel de madurez empresarial 1, financiación inicial completada en febrero de 2026, entre el 12% superior en Mosaic) califica a los agentes de pago en función de un perfil de riesgo integral y dinámico que abarca el historial de transacciones, las contrapartes y las señales de comportamiento. A medida que los reguladores y las empresas exigen rendición de cuentas para las finanzas impulsadas por máquinas, las herramientas KYA se convertirán en la base de los pagos de agentes, al igual que KYC lo es para los bancos humanos. Predicción nueve: Los mercados de predicción están intentando pasar de plataformas de apuestas a proveedores de datos de confianza. Los mercados de predicción (plataformas donde los usuarios negocian sobre los resultados de eventos del mundo real) están experimentando un crecimiento sin precedentes. Impulsada por Polymarket y Kalshi, se proyecta que la financiación de capital aumente 35 veces año tras año en 2025, pasando de 106 millones de dólares en 2024 a 3.700 millones de dólares. Según los datos de Mosaic de CB Insights, las plataformas de mercado predictivo son el segmento fintech de más rápido crecimiento en más de 150 mercados de servicios financieros y blockchain. Los cambios en la valoración y el número de empleados indican el rápido crecimiento de ambas compañías. Solo en 2025, la valoración de Polymarket creció de 1.000 millones de dólares a 9.000 millones de dólares, y su plantilla aumentó un 333%; mientras que la valoración de Kalshi creció un 120%, y el tamaño de su equipo se expandió un 72%. Nuestros análisis de contratación muestran que la principal prioridad de Polymarket es construir una infraestructura de intercambio regulada en EE. UU. y expandir su negocio más allá de la política y las criptomonedas a grupos de consumidores convencionales con nuevo talento de marketing. Kalshi también está invirtiendo recursos en puestos de marketing para impulsar la adopción generalizada de sus productos por parte de los consumidores, al tiempo que establece sólidas conexiones con plataformas financieras tradicionales a través de múltiples puestos de ingeniería. Los datos de alianzas estratégicas refuerzan la idea de que tanto Polymarket como Kalshi aspiran a entrar en el sector de los servicios financieros tradicionales, reposicionándose como proveedores de señales de confianza: en diciembre de 2025, Kalshi se asoció con la Universidad de Harvard para proporcionar datos de predicción de mercado a investigadores académicos. Polymarket se asoció con Dow Jones para distribuir análisis de mercado a un público institucional. El pasado diciembre, Crypto.com unió fuerzas con Kalshi para lanzar una alianza nacional de predicción de mercado, ampliando su base de usuarios, desde usuarios nativos de criptomonedas hasta los canales financieros tradicionales. Ambas compañías también han adoptado estrategias similares para ganarse la confianza del consumidor: ambas abrieron tiendas temporales en supermercados de Nueva York en febrero de 2026.En este sector, los ganadores no serán simplemente las empresas con mayores volúmenes de negociación, sino aquellas capaces de transformar las señales colectivas del mercado en productos de datos de nivel institucional y establecer alianzas con instituciones consolidadas. Para Polymarket y Kalshi, su objetivo final es transformar los mercados de predicción, pasando de ser herramientas especulativas a convertirse en una infraestructura de información fundamental para quienes toman decisiones.