Esta entrevista ofrece un análisis profundo de la implementación del CARF (Marco de Información sobre Criptoactivos) y su impacto en los usuarios de China continental y Hong Kong. Calix, fundador de Fintax, explica el marco básico del CARF, similar al CRS (Estándar Común de Información), cuyo objetivo es fortalecer la regulación fiscal de las criptomonedas mediante el intercambio transfronterizo de datos. Hong Kong, en particular, implementará el CARF en 2026, lo que podría tener un impacto significativo en los residentes fiscales. La entrevista también abarca temas como la residencia fiscal, los riesgos de los métodos de evasión fiscal y cómo planificar el cumplimiento tributario de los criptoactivos. Además, Kelly responde preguntas sobre si los usuarios de China continental se verán afectados y cómo realizar la planificación fiscal dentro del marco de cumplimiento. FinTax ofrece principalmente soluciones financieras y fiscales relacionadas con las criptomonedas, además de servicios de asesoría fiscal a empresas multinacionales y personas con un alto patrimonio neto en el sector de las criptomonedas. Las opiniones personales del invitado no representan las de Wu Shuo ni constituyen asesoramiento de inversión. Por favor, respete estrictamente las leyes y normativas locales. La transcripción del audio fue realizada por GPT y puede contener errores. Escuche el podcast completo en plataformas como Xiaoyuzhou y YouTube. Xiaoyuzhou: https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/697cd89b2fc7f49d09128fc3 Explicación de los antecedentes y el mecanismo operativo de CARF Wu Shuo Aki: Primero, ¿podría Calix presentar brevemente los antecedentes, el contenido principal y el progreso de CARF en China continental y Hong Kong? Calix: CARF puede verse como una versión de criptomoneda de CRS. CRS, emitido por la OCDE, es un conjunto de estándares de presentación de informes para el intercambio de información fiscal transfronteriza. Después de que los países miembros firmen CRS, deben exigir a las instituciones financieras que recopilen información de las cuentas de los usuarios y realicen un intercambio de información transfronteriza a través de sus leyes nacionales. En el campo de las criptomonedas, la OCDE señaló que las criptomonedas, cuando contienen grandes cantidades de riqueza, son altamente secretas y ocultan fácilmente la riqueza no gravada. Por lo tanto, con base en el marco de CRS, la OCDE formuló los estándares comunes de presentación de informes para CARF. Habrá un período de implementación después de que cada país firme el acuerdo. Tomando Hong Kong como ejemplo, Hong Kong ha comenzado a solicitar opiniones públicas, y se espera que la legislación esté terminada en 2026. Planea comenzar a recopilar datos de transacciones de instituciones financieras locales a partir del 1 de enero de 2027. Estos datos se enviarán al Departamento de Ingresos Internos de Hong Kong y luego se intercambiarán con otros países miembros signatarios de CARF, y se espera que el intercambio de datos comience ya en septiembre de 2028. El período de comentarios públicos finaliza el 6 de febrero de 2026, y se espera que la legislación formal esté lista en 2026. Expansión global del marco CARF y estatus de firma de país miembro Wu Shuo Aki: ¿El marco CARF incluirá paraísos fiscales comunes como el Reino Unido y las Islas Caimán? ¿O hay otros paraísos fiscales? Calix: Las Islas Caimán firmaron CARF en 2024, uniéndose al marco.Actualmente, 54 países han firmado el CARF, y se espera que el Reino Unido lo haga alrededor de noviembre de 2024. Se planea que entre 50 y 60 países más lo firmen para 2027, y entre 20 y 30 más para 2028 y 2029. Por lo tanto, el número de países miembros que se unen coincide en gran medida con el CRS. Este estándar de información se implementará rápidamente en el marco global contra la elusión fiscal de la OCDE. Si bien existen muchos métodos de elusión fiscal, creo que la planificación fiscal debe ser razonable. La elusión fiscal excesiva conlleva altos riesgos y una mayor probabilidad de ser perseguido por evasión fiscal. Wu Shuo Aki: Si no se cumple con las normas, el riesgo es muy alto, ¿verdad? Calix: Evité deliberadamente usar la palabra "riesgo" porque ya se ha discutido extensamente. La definición de riesgo varía mucho; la clave reside en lo que uno hace y en la legislación fiscal de su país. Los tipos impositivos difieren significativamente entre países. Hong Kong y Singapur tienen tasas impositivas bajas, los Emiratos Árabes Unidos y las Islas Caimán prácticamente no tienen impuesto sobre la renta personal, mientras que China, Estados Unidos y Europa tienen cargas impositivas más elevadas. Por lo tanto, las tasas impositivas están estrechamente relacionadas con el entorno de vida y trabajo de cada persona. Pagar los impuestos correspondientes da derecho a los servicios públicos correspondientes, que es la rentabilidad de los impuestos. Si la carga impositiva es excesiva, es recomendable planificar la identidad y el patrimonio a largo plazo. La planificación financiera es especialmente importante para las personas con un alto patrimonio. Para la persona promedio, cumplir con las normas puede ahorrar tiempo y recursos, reduciendo futuras sanciones fiscales y otros costos. Si bien las medidas a corto plazo pueden reducir la carga impositiva, su sostenibilidad es incierta. La situación actual es relativamente favorable para los residentes fiscales de China continental. Dado que China aún no se ha comprometido a firmar el acuerdo CRS, las autoridades fiscales de China continental no pueden obtener automáticamente información sobre las transacciones de criptomonedas en el extranjero de los residentes fiscales de China continental. Por lo tanto, esto ofrece una ventana de arbitraje que vale la pena aprovechar. Por supuesto, si las transacciones de criptomonedas están sujetas a la legislación china sobre el impuesto sobre la renta personal, especialmente si se obtienen ganancias sustanciales a través de criptoactivos, se deben pagar impuestos, especialmente al convertirlas a moneda fiduciaria. Sin un mecanismo de intercambio de información, la supervisión de las autoridades fiscales continentales sobre los criptoactivos extranjeros se vería considerablemente debilitada. Muchos casos actuales de recaudación de impuestos se basan, de hecho, en datos obtenidos a través del CRS. Creo que los residentes continentales tienen actualmente una ventana de oportunidad relativamente favorable, pero esta requiere una planificación cuidadosa. Las criptomonedas generan una riqueza significativa y atraerán más fondos en el futuro, especialmente con el auge de la tokenización de depósitos, los RWA y las monedas estables, lo que erosionará aún más las monedas fiduciarias tradicionales y el sistema financiero. La industria de las criptomonedas atraerá fondos a un ritmo más rápido y las cuestiones fiscales se aclararán cada vez más.Desde una perspectiva global, la tributación de las criptomonedas es inevitable; la única diferencia radica en el ritmo de implementación en las distintas regiones, ya que algunas la implementan de forma más rápida, eficaz y exhaustiva. El problema de la recaudación retrospectiva de activos existentes tras la implementación del CARF Wu Shuo Aki: Para muchos usuarios chinos que ya poseen criptoactivos en el extranjero, la mayor preocupación probablemente sea la "post-imposición". Entonces, tras la implementación del CARF, ¿se gravarán los activos existentes con impuestos retroactivos? ¿Cómo se calcula normalmente el período retroactivo? Calix: Según el marco del CARF, los datos previos a la firma, en teoría, no son intercambiables. Por ejemplo, con el CRS, la recopilación de datos comenzó en 2017 y los datos de 2017 comenzaron a intercambiarse en 2018; los datos anteriores a 2017 no pueden intercambiarse. El principio del CARF es similar: la información sobre las transacciones de los residentes fiscales nacionales en las instituciones financieras de otras regiones antes de la firma generalmente no se intercambia. Sin embargo, desde la perspectiva de la legislación fiscal, los ingresos obtenidos a nivel mundial son teóricamente gravables. Si no se pagan impuestos, las autoridades fiscales pueden cobrarlos retroactivamente, incluso si se remontan a un período prolongado. Si bien estas normas son relativamente estrictas, el proceso de recaudación real es bastante complejo. Suponiendo que China continental firme el CARF en algún momento, es difícil obtener datos previos a la firma. Sin embargo, los datos posteriores a la firma pueden rastrearse por otros medios. Por ejemplo, si las autoridades fiscales descubren que alguien tiene 100 bitcoins en su cuenta (esto es solo un ejemplo), podrían exigir una explicación del origen de estos bitcoins. Además, China continental aplica controles de divisas. La inversión extranjera requiere aprobación previa para la inversión en divisas, y la inversión solo puede proceder después de dicha aprobación. Si se adquiere repentinamente una gran cantidad de moneda digital de un canal de criptomonedas, las autoridades fiscales pueden rastrear el origen de esta riqueza y confirmar si se han cumplido las obligaciones tributarias. La capacidad de rastrear los activos existentes depende de la profundidad de la recopilación de información y del rigor de las medidas de recaudación de impuestos. Si las medidas de recaudación de impuestos son muy estrictas, las autoridades fiscales pueden rastrear transacciones y activos pasados, a menos que la cadena de información se interrumpa en algún momento. Incluso si los criptoactivos se han eliminado de los datos intercambiados, las autoridades fiscales aún pueden rastrearlos mediante el intercambio de moneda fiduciaria. Si vende sus criptoactivos, los convierte a moneda fiduciaria y luego los deposita en una cuenta bancaria, las autoridades fiscales pueden rastrear el flujo de fondos a través de la cuenta bancaria, de forma similar al método de seguimiento utilizado por CRS. En última instancia, la posibilidad de rastrear los activos existentes depende de cómo y dónde se mantengan los activos personales, y de si se ajustan al marco regulatorio. Esta situación es bastante compleja. En la práctica, las autoridades fiscales toman decisiones basándose en la información disponible, los objetivos de recaudación de impuestos y otros factores, lo que dificulta extraer conclusiones precisas.Aspectos específicos del intercambio de información fiscal sobre criptoactivos Aki: La siguiente pregunta se refiere a la sincronización de datos, y a todos nos preocupa la privacidad. ¿Sincronizan automáticamente algunas plataformas de intercambio extranjeras comunes los datos de las transacciones de los usuarios chinos con las autoridades fiscales chinas? ¿Cuáles son sus mecanismos de intercambio de datos? Calix: Bien, la situación en Hong Kong es más parecida a la nuestra, así que usaré Hong Kong como ejemplo. En primer lugar, ¿qué instituciones están obligadas a reportar información a las autoridades fiscales locales? Estas instituciones incluyen entidades que prestan servicios de trading de criptoactivos a sus clientes, en concreto, plataformas de intercambio, brókeres, operadores de cajeros automáticos, creadores de mercado, suscriptores, etc. Estas instituciones pueden estar registradas o no en Hong Kong. Existe un principio importante en este contexto, la "regla de conectividad". Esta regla se utiliza ampliamente en la legislación fiscal estadounidense y se refuerza en el marco del CARF. En concreto, si una institución es residente fiscal en Hong Kong, está registrada y presenta declaraciones de impuestos en Hong Kong o, aunque no esté registrada en Hong Kong, su sede principal de administración y operaciones se encuentra en Hong Kong, está obligada a reportar información. La situación en la UE es diferente. La ley de implementación del CARF de la UE es la DAC 8, que es más amplia que la de Hong Kong. Si presta servicios similares a residentes fiscales de la UE, es posible que también deba informar a la UE y presentar declaraciones de acuerdo con las normas de la DAC 8. Entonces, ¿qué información debe reportarse? Los informes son muy detallados e incluyen información sobre KYC (Conozca a su Cliente), nacionalidad, estado de residencia fiscal, número de identificación fiscal y otra información que puede ayudar a las autoridades fiscales a determinar su situación fiscal. Específicamente, el informe también incluye información sobre el intercambio entre moneda fiduciaria y moneda digital, información de transacciones entre diferentes monedas, la transferencia de criptoactivos y el precio de transferencia, y también puede incluir préstamos, DeFi (finanzas descentralizadas) y otros negocios. Si existen otras actividades financieras en el intercambio, también se incluirá el alcance. Actualmente, el alcance de las regulaciones de la DAC 8 de la UE es más detallado que el de Hong Kong, mientras que las regulaciones de Hong Kong son relativamente amplias y se centran principalmente en aspectos relacionados con las transacciones. Sin embargo, en la implementación real, aún existen algunas lagunas en la ley. Si las autoridades fiscales consideran que ciertas definiciones son incompletas, podrían requerir más información para la declaración y el intercambio. En general, el alcance de CARF abarca la actividad principal del comercio de criptoactivos, especialmente la actividad habitual de intercambio, y prácticamente no presenta problemas importantes. También exige proporcionar el precio de mercado para la compraventa de criptomonedas, e incluso podría deducir posibles ganancias y pérdidas basadas en estas transacciones, incluyendo el precio de coste y el precio de mercado de compraventa.Cómo deben prepararse los inversores de Hong Kong para los requisitos de cumplimiento de CARF Aki: Dado que estamos discutiendo problemas de cumplimiento en Hong Kong, a veces vemos tutoriales en Twitter que sugieren usar cuentas bancarias de Hong Kong para transacciones. Muchos usuarios podrían considerar operaciones que cumplan con los requisitos a través de Hong Kong. Entonces, Calix, ¿cómo deben prepararse los inversores de Hong Kong para los requisitos de cumplimiento de CARF? Calix: Primero, debemos aclarar que si usted es un residente fiscal continental y usa bolsas y cuentas bancarias de Hong Kong, el problema central es el tamaño de los activos. Todas las acciones de cumplimiento son costosas. La ley fiscal dicta que se deben pagar impuestos, pero también entendemos que las personas con mayores activos pueden estar más sujetas a la supervisión de las autoridades fiscales. Por lo tanto, las personas con un alto patrimonio neto deben prestar más atención a sus actividades de activos. Si un residente fiscal continental usa una cuenta bancaria de Hong Kong y bolsas de Hong Kong para negocios, estos datos pueden interconectarse cuando China continental se una al marco CARF, lo que permite a las autoridades fiscales obtener información relevante de las bolsas. En un escenario favorable, las autoridades fiscales podrían buscar datos gravables o no gravables del año para comprobar si se pagaron impuestos. En un escenario menos favorable, podrían rastrear la formación del saldo de la cuenta para comprobar si se cumplieron las obligaciones fiscales en años anteriores. Por lo tanto, las personas con un alto patrimonio neto podrían necesitar planificar su estrategia fiscal a largo plazo. Para las personas con un patrimonio neto no alto, creo que la diferencia de coste en este sentido no será significativa a largo plazo. La única diferencia es que algunas personas pueden tener mala suerte y recibir la información fiscal de las autoridades fiscales inmediatamente; otras pueden tener suerte y recibirla más tarde, o incluso no recibirla en absoluto. Todo depende de la suerte individual o de la rigurosidad de las medidas de ejecución de las autoridades fiscales. En general, este es un posible escenario en la práctica. Cumplimiento fiscal y periodo de vacío para inversores continentales Aki: Ya que hablamos de China continental, China aún no se ha adherido al marco CRS, ¿verdad? ¿Significa esto que hay un periodo de vacío fiscal? ¿Significa que los inversores continentales siguen estando relativamente seguros? Calix: De hecho, actualmente existe un período de vacío fiscal, pero no estoy seguro de cuánto durará. Esto se debe a que la situación legal de las criptomonedas y otros asuntos relacionados podrían aún requerir mayor resolución. Sin embargo, al menos hasta ahora, la regulación fiscal de las criptomonedas no se ha implementado completamente en China continental, lo que ofrece a los inversores una ventana de oportunidad relativamente favorable. Durante este período, les sugiero que, si es posible, se informen mejor sobre cuestiones fiscales, planifiquen con antelación, vean si pueden optimizar su carga fiscal o realicen una planificación fiscal dentro de un plazo razonable.Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas operaciones suelen generar costos significativos, especialmente para personas con bajos ingresos, donde estos costos pueden ser aún mayores. Además, muchos tutoriales en línea sobre evasión fiscal suelen ser poco prácticos y, con frecuencia, meras promesas vacías. Puedo explicar cómo evadir impuestos y ahorrar en impuestos, pero la cuestión central sigue siendo la "apuesta". La primera apuesta es si se detectará, y la segunda es si las autoridades fiscales volverán a investigar incluso si se detecta. Por lo tanto, personalmente creo que adoptar medidas fiscales prudentes es más importante y no se debe confiar demasiado en estos métodos de evasión fiscal. De hecho, se debe centrar más el esfuerzo en la expansión empresarial; un cumplimiento fiscal adecuado traerá más efectos positivos e incluso puede proporcionar más recursos a las empresas. Esto no es solo palabrería vacía; desde una perspectiva de valor social, el pago razonable de impuestos contribuye al desarrollo social. Cuando se soporta una carga fiscal razonable, se contribuye a las normas y al orden social, que recibirán un amplio apoyo de diversas actividades empresariales. Riesgos legales para los residentes fiscales de China continental que poseen criptoactivos Aki: Para los inversores en China continental, considerando la prohibición actual, ¿serán responsables las personas que posean criptoactivos? Por ejemplo, ¿se enfrentarán a responsabilidad penal las personas si invierten con sus propios fondos? Calix: Esta pregunta involucra aspectos legales y, como no me especializo en derecho, me resulta difícil emitir un juicio directo. Sin embargo, con base en mis conversaciones con algunos amigos abogados, incluidos Simon de Guofeng Law Firm, Liu Honglin de Mankiw Law Firm y abogados de Tongshang Law Firm, King & Wood Mallesons y Zhong Lun Law Firm, el consenso es que poseer criptomonedas no es ilegal en sí mismo. Sin embargo, hay una situación que requiere atención especial, que también depende del tamaño de los activos. Si invierte en criptomonedas con fondos extranjeros, el asunto se complica. Las preguntas clave son: ¿cuál es el origen de los fondos extranjeros? ¿Se ha completado el registro de inversión correspondiente? Esto implica la gestión de divisas. De hecho, muchas personas realizan este tipo de operaciones, pero si estas regulaciones cambiarias pueden aclarar todos los detalles sigue siendo una pregunta práctica. En general, invertir en criptomonedas con fondos nacionales está estrictamente controlado. Esta línea es inherentemente difícil de cruzar. En cuanto a invertir en criptomonedas con fondos extranjeros, según mi comunicación con varios abogados, parece que no debería implicar responsabilidad penal por el momento. ¿La tenencia personal y a largo plazo de criptoactivos genera cargas fiscales? Aki: Los pequeños inversores o los tenedores a largo plazo, ¿se enfrentarán a cargas fiscales adicionales tras la implementación del CARF? Calix: La lógica fundamental de la tributación es que solo se generará una carga fiscal si hay ingresos reales.Ya sea la legislación fiscal estadounidense, china o de otros países, este principio es básicamente el mismo. Por ejemplo, si gasté 100.000 yuanes para comprar Bitcoin en 2018 y lo mantuve a largo plazo sin venderlo, mi beneficio no se ha generado, por lo que normalmente no implica problemas fiscales. A menos que venda el Bitcoin, pero "vender" en este caso no significa necesariamente convertirlo a RMB; puede convertirlo a USD, otras monedas fiduciarias o incluso a un coche, una casa o Ethereum, todo lo cual cuenta como "venta". El valor después de la venta debe medirse con base en el valor razonable de la contraprestación, y luego se calcula la ganancia o pérdida. Por lo tanto, mantenerlo a largo plazo sin venderlo no suele generar obligaciones fiscales. Aki: Entiendo que la tenencia a largo plazo de criptoactivos no suele constituir un hecho imponible, ¿verdad? Entonces, ¿puedo entender que el CRS implica principalmente la circulación entre criptomonedas y monedas fiduciarias, lo que puede implicar problemas fiscales? Mientras que CARF se centra más en las actividades imponibles de criptomonedas entre plataformas de intercambio y entre inversores, ¿es correcto? Calix: Básicamente, esa es la idea. Más precisamente, CRS gestiona principalmente activos relacionados con monedas fiduciarias, pero también incluye otros activos financieros, como las monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDC), que también podrían incluirse en el ámbito de CRS 2.0. CARF, por otro lado, se centra más en activos en cadenas de bloques nativas, como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y sus productos financieros o derivados relacionados. El tratamiento fiscal de estos activos es el núcleo del marco CARF. Cumplimiento fiscal de criptoactivos para residentes de Hong Kong Aki: ¿Cómo deberían los residentes fiscales de Hong Kong gestionar los requisitos de cumplimiento fiscal de CARF? Calix: Creo que la situación es relativamente mejor para los residentes de Hong Kong. El impuesto sobre la renta personal de Hong Kong es relativamente bajo y no hay impuesto sobre las ganancias de capital. Incluso si una persona realiza muchas operaciones de alta frecuencia, es difícil que esté sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital. Por lo tanto, la carga fiscal para las personas físicas en Hong Kong es relativamente baja. En el caso de las criptomonedas, las obligaciones fiscales en Hong Kong se manifiestan principalmente en el impuesto sobre el salario. Si los salarios se pagan en USDT u otras monedas digitales, se incluyen en el impuesto sobre el salario. Si se trata de la compraventa de criptomonedas, el comercio cuantitativo a nombre de una persona física o cualquier otro negocio financiero con criptomonedas, generalmente no se aplica ningún impuesto sobre la renta personal adicional. Por supuesto, si realiza operaciones de comercio exterior a nombre propio y utiliza criptomonedas para la liquidación, el impuesto sobre las ganancias se calculará según las normas habituales. Sin embargo, dado que la moneda que recibe es criptomoneda en lugar de moneda fiduciaria, esto no afectará el cálculo de los ingresos y costos de su negocio. [Wu Blockchain]