香港，2026年6月1日——面向机构客户的数字资产期权和衍生品交易基础设施提供商SignalPlus今日宣布完成5000万美元的B1轮融资，投后估值达50亿美元。本轮融资由HashKey Capital领投，BlockBooster和AppWorks跟投。高盛担任本次交易的独家财务顾问。此次投资体现了机构投资者对SignalPlus的信心，助力其从一家专注于数字资产领域的专业服务提供商转型为一家面向机构客户的多资产交易基础设施提供商。SignalPlus由一支拥有资本市场专业知识和企业技术背景的团队创立，迅速成为数字资产领域机构交易员首选的期权交易平台。公司旗舰交易终端为专业交易员提供华尔街级别的投资组合和订单执行管理功能。该系统支持连接业内主要交易所，提供风险归因、投资组合分析和全面的“假设分析”功能，远超目前市场上大多数同类解决方案。此外，SignalPlus的风险管理和定价基础设施也支持专业客户和中心化交易所全天候运行自动化风险管理和结构化产品定价。SignalPlus赢得了业内大型做市商和中心化交易所的信赖。2025年第四季度，该平台创下1600亿美元的交易量纪录，其中仅通过Deribit清算的Block-RFQ交易就接近700亿美元。同时，自2023年以来，随着机构客户数量的显著增长，SignalPlus的交易终端交易量以74%的季度复合增长率增长。目前，SignalPlus平台服务于业内主要期权参与者，包括Cumberland、FalconX和Galaxy Digital。随着机构加速采用数字资产，SignalPlus已将其技术套件扩展到结构化商品产品领域，为长期依赖过时传统系统的市场带来了至关重要的现代化升级。本轮融资所得资金将用于推动产品多元化和全球市场扩张。过去18个月，SignalPlus的市场份额增长了十倍，而此轮融资将进一步巩固其增长势头。此外，SignalPlus还将推出全面的平台升级，将Agentic AI集成到现有产品工作流程中。借助公司自主研发的QuantLab引擎，用户未来将能够分析市场波动结构、进行策略回测，并创建可执行的交易模块。这将显著提升用户体验，远超传统经纪商目前提供的服务。 SignalPlus联合创始人兼首席执行官Chris Yu表示：“SignalPlus自成立以来就秉持着一个清晰而远大的目标：成为连接数字资产与传统资本市场的领先基础设施桥梁。一路走来，我们始终坚持严格的运营纪律。本轮融资将推动公司迈向下一个关键转折点——在监管环境日趋成熟的背景下，继续巩固我们在加密货币领域的领先地位，将机构级基础设施拓展至传统金融领域，并推出SignalPlus 2.0平台，让每位用户都能在安全的交易环境中体验智能AI功能。” HashKey Capital首席执行官邓超评论道：“数字资产市场正步入机构化发展的新阶段。SignalPlus已成为加密期权领域的领先基础设施提供商，其平台在运营严谨性、风险管理和流动性方面均达到了全球顶级机构的高标准。我们相信，下一波数字金融竞争将在基础设施层面展开，而SignalPlus在期权领域已经树立了标杆。随着主要市场监管环境的日益明朗，此次合作将成为未来发展的重要组成部分。” HashKey集团正在拓展产品服务，并巩固其在机构数字资产生态系统中的领先地位。我们很高兴领投此轮融资，并进一步深化与SignalPlus团队的长期合作关系。” BlockBooster联合创始人兼首席执行官Samuel Gu表示：“SignalPlus为机构参与数字资产衍生品市场提供了底层基础设施，兼具成熟参与者所需的流动性、风险管理能力和运营严谨性。”我们与 SignalPlus 团队的合作关系早在本次融资之前就已建立，此次投资与 BlockBooster 的长期核心理念不谋而合：机构资本将通过值得信赖的企业级基础设施进入数字资产市场。作为一家集孵化引擎和资本管理于一体的全栈式另类资产管理公司，我们相信 SignalPlus 正处于这一关键节点。随着其基础设施与我们的资本战略和更广泛的生态系统相契合，我们期待双方开展深度合作，并荣幸地为 SignalPlus 的下一阶段发展提供重要投资支持。SignalPlus 总部位于香港，致力于为不断发展的资本市场构建机构级衍生品交易基础设施。其平台为对冲基金、做市商、自营交易公司和资产管理公司提供专业的期权分析、实时风险管理和交易执行工具，涵盖数字资产和传统金融市场。该公司已与多家领先的交易所和交易机构建立了合作关系，投资者包括 HashKey Capital、AppWorks、腾讯以及其他知名的科技和金融投资公司。[BlockBeats]
SignalPlus的50亿美元估值标志着机构加密衍生品的转折点
SignalPlus完成5000万美元B1轮融资，投后估值达到50亿美元，这不仅仅是数字资产领域又一笔风险投资交易。此次战略融资由HashKey Capital领投，BlockBooster和AppWorks参与，标志着机构采用加密衍生品的关键转折点，并突显了市场底层基础设施日益复杂化。
市场影响：机构对加密衍生品的认可
SignalPlus的崛起势头迅猛——仅2025年第四季度的交易量就达1600亿美元，自2023年以来季度复合增长率达74%——这证明了机构对数字资产衍生品采用速度的加快。高盛作为独家财务顾问的参与进一步增强了可信度，表明传统金融市场越来越多地愿意与加密原生基础设施提供商合作。
这一发展与传统金融的演变相平行，在传统金融中，专业衍生品交易基础设施提供商演变为资本市场的关键组成部分。SignalPlus正从加密专业提供商转变为多资产交易基础设施提供商，这一事实表明，数字资产不再被视为独立的资产类别，而是更广泛机构投资组合中的一个组成部分。
对代币价格和相关项目的影响
虽然SignalPlus本身没有原生代币，但这一轮融资对相关项目具有重要意义：
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衍生品交易所代币：仅通过Deribit执行的700亿美元Block-RFQ交易表明，随着交易量和机构参与度的增加，衍生品交易所代币有潜在的升值空间。
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做市商和交易公司代币：SignalPlus的客户名单包括Cumberland、FalconX和Galaxy Digital，这些公司有望从增加的交易量中受益，并通过更大的市场份额提升其代币估值。
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基础设施提供商代币：随着市场认识到强劲的衍生品交易基础设施的价值主张，其他机构级基础设施提供商可能会获得更多投资者的关注。
更广泛的市场情绪影响可能是积极的，因为这一消息强化了机构采用和市场基础设施成熟的叙事，这往往会提振整个数字资产生态系统的情绪。
竞争格局与市场定位
SignalPlus的50亿美元估值使其成为数字资产领域估值最高的基础设施提供商之一，这反映了其在期权交易领域的主导地位。该公司华尔街级别的投资组合和订单执行管理能力，加上其风险归因和情景分析功能，已经创造了一条竞争护城河，替代解决方案很难跨越。
特别值得注意的是，SignalPlus能够在竞争激烈的衍生品交易环境中捕获显著的市场份额——在过去18个月中增长了十倍。这表明，机构客户越来越优先选择专业的、加密原生的基础设施而非通用解决方案，随着市场的成熟，这一趋势可能会持续。
增长机会与战略举措
资金分配揭示了SignalPlus的战略优先事项：
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产品多元化：扩展到结构化大宗商品产品是一个重大机会，可以利用邻近市场的现有基础设施。这种跨资产策略可能显著增加可寻址市场规模和收入潜力。
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全球扩张：以香港为总部，SignalPlus有充分条件利用亚洲市场日益增长的监管明确性和机构兴趣。资金可能会加速其在欧洲和其他监管框架正在发展的地区的扩张。
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AI整合：计划将Agentic AI整合到现有工作流程中，由QuantLab引擎提供支持，这代表了技术的飞跃。这可能创造新产品并显著提升用户体验，可能为交易基础设施设定新的行业标准。
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生态系统整合：与HashKey Group和BlockBooster的合作表明将在更广泛的数字资产生态系统中进行更深层次的整合，可能导致捆绑服务并增强机构客户的粘性。
风险评估
尽管发展积极，但仍需考虑多种风险：
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估值可持续性：对于衍生品基础设施提供商来说，50亿美元的估值虽然由当前增长率证明是合理的，但需要持续的表现。任何交易量或机构采用速度的放缓都可能对估值倍数造成压力。
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监管逆风：虽然文章提到了”成熟的监管环境”，但监管变化仍可能影响业务模式或扩张计划，特别是在数字资产衍生品方法不断变化的司法管辖区。
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市场波动影响：作为衍生品提供商，SignalPlus的业务表现与交易量直接相关，而交易量对市场波动可能高度敏感。长期的市场低迷可能会影响增长轨迹。
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竞争反应：显著的估值可能会吸引更多资本流向竞争对手，可能加剧价格竞争和利润率压力。
战略展望
SignalPlus位于传统资本市场和数字资产的交叉点，这创造了独特的战略优势。该公司提供连接这两个世界的机构级基础设施的能力，使其能够在两个市场继续融合时捕获大量价值。
AI的整合和向结构化产品的扩展表明了一种前瞻性的方法，可能重新定义行业标准。随着机构采用加速，SignalPlus等提供底层基础设施的公司可能会不成比例地受益，在数字资产淘金热中创造”铲子和镐”的投资机会。
对于投资者来说，关键点是，这轮融资不仅代表了对SignalPlus的信心投票，更是对数字资产衍生品更广泛的机构化的认可。公司在保持技术优势的同时执行战略倡议的能力，将决定它能否实现隐含估值，并在不断发展的金融格局中确立自己的永久地位。