AI对加密货币格局的颠覆性影响：代码、护城河与新机遇

Boris Cherny在红杉会议上的洞见不仅关乎软件开发的未来——它们预示着将重塑区块链和加密货币市场的深刻转变。作为一名见证了多次范式转变的加密货币市场分析师，我认为Cherny的七项判断为理解AI与区块链交叉领域的下一波创新和投资机会提供了路线图。

代码过剩与开发的民主化

Cherny关于”代码不再稀缺”的观察与区块链的发展轨迹高度契合。如果AI能够自动化传统编程，那么智能合约开发也将面临类似的颠覆。这种民主化威胁着成熟dApp开发团队享有的竞争优势，并可能加速无代码/低代码区块链平台的兴起。

对于加密货币投资者而言，这意味着需要重新评估以开发为重点的项目。促进AI驱动的智能合约创建的平台——如thirdweb或Alchemy的工具套件——可能会获得显著发展。价值主张从”谁能构建得更好”转变为”谁能更有效地构思和管理AI代理”。

区块链的古腾堡时刻

将AI的影响比作古腾堡印刷机对区块链而言尤为贴切。正如印刷机使知识民主化一样，AI正在使软件创作民主化——包括区块链应用。这表明我们正处于用户生成的dApps和协议爆炸式增长的边缘，可能会绕过传统的风险投资守门人。

对于投资者来说，这意味着应专注于支持这种民主化的基础设施：去中心化计算网络、AI友好的区块链框架和用户友好的开发工具。提供去中心化计算资源的项目，如Bittensor和Render，可能会显著受益。

产品感成为新的护城河

当执行障碍消除时，判断力变得至关重要。在区块链领域，这意味着代币经济学、用户体验和实际效用将日益区分成功项目与纯技术成就。

这为结合深厚行业专业知识与强大代币设计的项目创造了机会。聚合专业、可验证数据的数据DAO——特别是在垂直细分领域——可能会随着AI系统寻求高质量训练数据而变得有价值。投资者应审查项目不仅基于其技术优势，还应基于它们对市场需求的理解以及将这种理解转化为有效代币激励的能力。

护城河侵蚀与可组合金融的兴起

Cherny关于SaaS护城河侵蚀的观点对DeFi和基于区块链的服务有着深远影响。AI在不同系统间快速映射和集成的能力威胁着成熟协议享有的竞争优势。这直接利用了区块链的可组合性优势。

投资者应优先考虑旨在实现最大互操作性的协议，以及那些能够利用AI增强其服务的协议。提供可轻松集成的特定功能的模块化区块链解决方案可能会胜过整体方法。此外，促进AI系统和区块链之间无缝数据传输的预言机将变得越来越重要。

企业家复兴

我们正进入”企业家的最佳时代”这一论断与区块链在资本和工具获取方面民主化的承诺相一致。拥有专业知识的敏捷小型团队可以通过利用AI进行开发和利用区块链进行代币化，从而超越更大、行动迟缓的现有企业。

这为解决特定问题的细分协议创造了机会，而不是试图构建包罗万象的平台。投资者应寻找具有深厚专业知识和技术实力的团队，因为这些”跨学科全栈”团队将最能利用AI与区块链的融合。

MCP：隐藏的基础设施机会

Cherny对MCP（模型上下文协议）作为”模型接口协议”的推荐表明了AI与区块链集成的一个关键基础设施层。尽管大多数焦点都集中在大型语言模型上，但能够实现AI系统与区块链服务之间无缝通信的协议可能代表被低估的机会。

投资者应关注MCP兼容的区块链基础设施的发展。将自己定位为AI模型与区块链协议之间的桥梁的项目——特别是那些能够将AI决策转化为链上行动的项目——随着AI与区块链生态系统的成熟，可能会捕获显著价值。

计算机使用：与遗留系统的实际桥梁

计算机使用作为重要因素的持续存在提醒我们，AI系统必须与现有基础设施交互——其中许多缺乏干净的API或区块链集成。对于区块链而言，这意味着最实用的近期应用可能涉及能够与传统金融系统和Web2平台交互的AI代理。

投资者应优先考虑那些展示在AI能力与现有系统之间架设桥梁的实用性的项目，特别是在遗留金融基础设施或供应链管理等领域。解决即时问题的实际用例可能会超越纯理论方法。

战略投资影响

1. 基础设施优先：专注于为AI与区块链集成提供基础层，而非应用层解决方案。

2. 数据DAO：支持聚合AI系统可用于决策的可验证、专业化数据的项目。

3. AI代理市场：使专业AI代理能够部署和货币化以进行区块链交互的平台。

4. 模块化解决方案：优先考虑为互操作性和可组合性设计的协议，而非整体方法。

5. 专业知识：优先考虑具有特定行业深度理解和技术能力的团队。

AI与区块链的融合不仅代表着技术转变，更是对价值创造、分配和治理的根本性重新思考。理解这些动态的投资者将能够在这个快速发展的生态系统中捕获下一波创新。