全球有200多个国家和地区、上千种支付方式、错综复杂的监管牌照、跨境汇率的变化、多个支付区的个性化，把全球支付生态分割成了无数个区域。他们通过本地清算网络、跨境清算网络，通过相互合作和链接，通过跟银行合作，共同构建成了全球化的支付生态，共同实现全球资金的全球化流转。

我把全球82+家主流支付机构、钱包、汇款机构、卡组织，按区域和生态位梳理了一遍。他们有的专门做收单，有人专门做汇款，有人专门做钱包聚合，有人死磕线下POS，有人给开发者搭API。我想本文会对大家认清楚全球支付格局与分布有很大帮助。

01 我国本土系

考虑到读者大多是国内的从业者，咱们先从中国系玩家说起，再往外延伸。

蚂蚁国际：蚂蚁国际总部位于新加坡，主要业务遍布亚洲、欧洲、中东和拉丁美洲，是一家领先的全球数字支付、数字化和金融技术提供商，致力于通过持续创新和广泛合作推动包容性增长。蚂蚁国际由 Alipay+、Antom、Bettr、WorldFirst 等组成。Alipay+ 定位于世界领先支付方式的统一网关，跨境支付和数字服务的统一钱包网关，将全球商家与全球数十亿移动用户连接起来，让全球商户一个接口接进去，就能收亚洲十几个国家的电子钱包。
微信支付国际：跟Alipay+的聚合路线不同，微信支付国际走的是“跟随我国游客”的打法。哪里有我国出境游客，哪里就有它。产品是跨境收单，即海外商户接入微信支付；境外钱包，其中WeChat Pay MY在香港、马来西亚落地本地钱包；跨境营销，把我国用户的优惠券发到海外商户。
连连国际：连连国际是连连数字旗下的跨境支付板块，背靠连连在国内的支付牌照积累和全球收单网络。它的产品线很全：全球收款账户、跨境付款、外汇兑换、VAT税务服务、商户钱包。这套组合拳打的是跨境电商卖家的全链路需求。
PingPong：PingPong也是杭州出来的跨境支付主力，从亚马逊收款起家，逐步扩展到全球主流电商平台（Wish、Shopee、Mercado Libre）的收款、换汇、供应商付款。它的核心能力是跟全球电商平台的深度对接。
XTransfer：XTransfer专注的赛道跟上面几家不同——它是做外贸B2B跨境收款的。这个市场的痛点是：中小外贸企业开香港账户难、费率贵、合规风险高。XTransfer跟摩根大通、德意志银行等全球大行合作，给外贸企业提供全球收款账户。
珊瑚跨境：总部杭州，聚焦东南亚和非洲市场的跨境收款。它的特点是跟当地银行和支付机构深度合作，解决新兴市场币种小、汇率波动大、资金回笼慢的问题。
光子易：跨境支付领域的新锐，主打全球收付一体化。可以提供全球收款账户、国际付款、发卡、汇率风险管理和嵌入式金融。它的特点是产品体验做得比较顺，API文档友好。

02 全球支付基础设施们

这一层的玩家，做的是最底层的脏活累活：把银行、卡组织、本地支付方式统统封装成几行API，让开发者不用自己去跟全球几百家收单行打交道。

Stripe：美国出身，但骨子里是爱尔兰兄弟的极客基因。它的护城河是开发者优先。产品矩阵很完整：Payments收单、Connect帮平台做分账、Treasury搞资金管理、Radar用机器学习防欺诈。
Adyen：荷兰的大客户专供版。跟Stripe不同，它不做小商户，只服务麦当劳、Uber、Spotify这种级别的。它的卖点是单一平台，收单、网关、风控、数据都在一个技术栈上。
空中云汇 Airwallex：空中云汇是这三家里技术味最浓的，新加坡和旧金山双总部。它的定位不是跨境电商收款，而是全球支付基础设施。从跨境收款出发，延伸到全球付款、换汇、发卡、资金管理，做的是企业级的跨境银行账户。
派安盈 Payoneer：派安盈是美股上市公司，更像一个独立的全球玩家。最初就是帮全球化运营的中小企业解决跨境收付款的痛点：安全合规、比银行快、费率低，正好踩中了跨境电商从0到1爆发的那波浪潮。
Checkout.com：伦敦出来的玩家，被业内叫Stripe在欧洲的镜像，但打法更定制化，做支付里的高定。它不搞标准化插件商店，而是派解决方案团队跟大客户一起写代码、调参数。
PayPal：全球数字钱包的老大哥，4亿多用户。它的根基是消费者端，用买家账户起家，再反推商家接入。2013年收购Braintree之后，也服务Uber、Airbnb这类大客户。
Square/Block：走的是软硬一体路线：用白色小方块的读卡器撬动线下小微商户，再延伸出Square Online帮他们做线上商城，Square Capital做小额贷款，Cash App做消费者端钱包。
Bolt：美国的一键结账玩家，主打让用户不用重复填地址和卡号。它跟Shopify、Salesforce等电商平台深度集成，给品牌商家提供跳过结账页面的能力。

03 传统收单巨无霸

Worldline：欧洲收单的国家队。由法国Atos的支付业务合并多家欧洲收单行而来，本质是收单行，拥有欧洲各国的收单牌照。
Global Payments：美国收单巨头，业务偏北美和跨境。旗下有服务餐饮零售Heartland、服务中小企业的OpenEdge、加强欧洲和拉美的Evo等多个品牌。
JPMorgan Chase/Paymentech：摩根大通旗下的商户收单部门，按交易量常年全球第一。它的核心优势不是科技，而是清算网络和一站式银行服务。
Fiserv/First Data：按终端数量算全球最大的商户收单服务商。在线下POS领域积累极深，旗下品牌Clover是北美最畅销的智能POS之一。
Elavon：Elavon 是美国合众银行（U.S. Bank）旗下的全球支付处理服务提供商。专注于为企业提供安全、高效的支付解决方案。
Nexi：意大利出来的欧洲第二大收单行，通过并购整合了北欧的Nets、德国的Concardis。它的战略就是把欧洲分散的收单市场打通。
EVO Payments：是一家全球性的商业收单机构和支付处理公司，主要为北美和欧洲的商户提供支付解决方案。2021年被Global Payments收购，但品牌独立运营。

04 亚太及东南亚

2C2P：老牌玩家，2023年被Fiserv收购但品牌独立运营。它在东南亚深耕十几年，把泰国、印尼、越南、菲律宾的250种本地支付方式整合。
Xendit：是从印尼硬啃出来的基础设施，把虚拟账户转账、零售店现金支付、电子钱包全部标准化成API。
Doku：印尼本地支付的老牌玩家，2007年成立，后被印尼电信巨头Telkom收购。在印尼电商爆发期就站稳了虚拟账户转账和ATM转账的收单位置。
Midtrans：印尼另一大支付网关，后被GoTo收购，跟GoPay深度整合。专注于为电商、订阅服务、教育、金融等行业的企业提供安全、高效的支付网关解决方案。
GHL Systems：马来西亚的上市公司，东南亚老牌支付服务商，1999年成立。是线下收单+线上网关两条腿走路。
GrabFin / GrabPay：Grab旗下的金融科技板块。Grab做东南亚的滴滴+美团+支付宝，GrabPay就是这套生态里的钱包。
GoPay：GoTo旗下的钱包，印尼两大钱包之一。跟GrabPay类似，靠网约车和外卖场景起家。
OVO：印尼另一大钱包，背靠印尼财团Lippo Group和Grab。OVO在印尼的线下商户覆盖极广。
DANA：印尼本土钱包，蚂蚁集团战略投资。在印尼OVO、GoPay、DANA三足鼎立的钱包大战中，DANA凭借蚂蚁的技术支持和场景渗透站稳脚跟。
TrueMoney：泰国最大的电子钱包，背靠正大集团和蚂蚁集团。TrueMoney在泰国不只做钱包，还做了覆盖全国的代理网点。
GCash：菲律宾最大的电子钱包，用户超8000万，几乎覆盖菲律宾成年人口。是菲律宾人的数字银行。
Maya：菲律宾另一大钱包，2022年品牌升级为Maya，从单纯的钱包进化为“银行+钱包+收单”一体化。
Kakao Pay：韩国的国民级钱包，从韩国版微信Kakao Talk里长出来。它的护城河是Kakao Talk的社交关系链。
Naver Pay：韩国另一大国民级钱包，背靠Naver。Naver Pay的强项是电商场景。
PayPay：日本的二维码支付霸主。主要是钱包的扫码支付、转账和商户收单。
Line Pay：日本的另一大钱包，背靠日本主流社交App Line。Line Pay的优势是跟Line社交生态绑定。
Rapyd：总部英国/以色列，但业务横跨全球。把全球900多种支付方式，涉及卡、钱包、银行转账、现金等整合成一套API。

05 拉丁美洲

Mercado Pago：拉美电商巨头Mercado Libre旗下的支付平台，是整个拉美支付生态的基石。可以说是拉美版的“支付宝”。
PagSeguro：巴西的支付巨头，2006年成立，以让巴西小商户能收信用卡起家。
Stone：巴西的另一大收单玩家，跟PagSeguro直接竞争。不同的是，Stone更偏中型商户和企业客户。
Cielo：巴西最大的收单行，由巴西两大银行Bradesco和Banco do Brasil合资成立。是银行系收单之王。
Getnet：巴西另一大收单行，属于Santander银行集团。跟Cielo类似，但在中小商户市场渗透更深。
Clip：墨西哥的支付新贵，主要服务墨西哥的中小微商户。Clip用低门槛的硬件和灵活的结算周期抢占了大量小微商户市场。
Conekta：墨西哥的支付网关，主打开发者友好，被称为墨西哥的Stripe。
Kushki：厄瓜多尔出来的支付网关，业务覆盖拉美多国，是拉美的统一支付层。
Yuno：哥伦比亚/美国的支付编排平台，帮商户动态路由交易到最优的收单行。

06 欧洲及中东

Klarna：瑞典的先买后付之王，定位是让购物体验更丝滑，用户买东西可以延期付款、分期付款。
Afterpay：澳大利亚的BNPL玩家，后被Block收购。更聚焦年轻消费者和北美市场。
Clearpay：Afterpay在欧洲的品牌名，主要在英国、法国、意大利等国。
Sofort：德国的在线银行转账支付方式，后被Klarna收购。用户直接登录自己的网银完成付款。
iDEAL：荷兰的国家级在线支付方式，由荷兰各大银行联合推出的支付标准。占据了荷兰电商支付市场超过60%的份额。
Bancontact：比利时的国家级支付方式，是比利时消费者在线购物的首选。
Twint：瑞士的移动支付App，由瑞士多家银行联合推出。在瑞士线下商户、P2P转账场景渗透率极高。
Bizum：西班牙的移动支付App，由西班牙多家银行联合推出。用户用手机号就可以互相转账。
Blik：波兰的移动支付方式，由波兰多家银行联合推出。它的特殊之处是6位动态码。
PayU：荷兰Prosus旗下的支付公司，专注新兴市场。在印度、土耳其、波兰、拉美、东南亚都有本地收单牌照。
Paytm：印度最大的支付平台，从电子钱包起家，后来拿到银行牌照，变成“支付+银行+电商”的综合体。
Razorpay：印度的支付网关，被称为印度的Stripe。主打印度的电商、SaaS、数字产品领域。
Cashfree：印度的另一大支付网关，跟Razorpay直接竞争。

07 中东及非洲

Paytabs：中东和北非的支付网关，总部沙特、阿联酋。
Checkout.com：在中东布局很早，拿下了沙特、阿联酋、埃及等国的收单牌照。
Flutterwave：非洲的支付独角兽，总部在美国和尼日利亚，把非洲的支付方式标准化成了API。
Paystack：尼日利亚的支付网关，2020年被Stripe以2亿美元收购。
Interswitch：尼日利亚的老牌支付公司，2002年成立，是尼日利亚支付基础设施的重要玩家。
M-Pesa：非洲最成功的移动钱包，由肯尼亚电信运营商Safaricom推出。是非洲金融科技的代表作。

08 跨境汇款与资金转移

Wise：英国起家的跨境汇款平台。覆盖全球，在个人汇款、自由职业者收款、中小企业跨境付款场景渗透很深。
Remitly：美国的跨境汇款平台，专注从发达国家汇往发展中国家。
WorldRemit：英国的跨境汇款平台，跟Remitly类似，专注新兴市场汇款。
Xe：加拿大的外汇兑换和汇款平台，汇率透明，在全球个人汇款市场有较高知名度。
OFX：澳大利亚、美国的跨境汇款平台，专注中小企业跨境付款。
Western Union：西联汇款，全球跨境汇款的百年老店。现金到现金汇款是全球汇款的基础设施。
MoneyGram：全球第二大汇款公司，跟西联类似，主打现金到现金汇款。
Ria：全球第三大汇款公司，属于Euronet旗下。优势在美国的拉美移民群体中渗透率很高。

09 支付卡组织与清算网络

Visa：全球最大的卡组织，是支付网络运营商，连接发卡行和收单行，处理交易清算。
Mastercard：全球第二大卡组织，在B2B支付、跨境汇款、虚拟卡发行方面投入较多。
银联国际：中国银联的国际业务板块。银联卡的境外受理网络已经覆盖180多个国家和地区。
美国运通：卡组织+发卡行一体化的模式。它的定位是高端持卡人和高端商户。
JCB：日本的卡组织，主要在日本及亚洲市场。
发现卡：Discover，美国的卡组织，在美国市场有一定份额。
大来国际：Diners Club International，历史悠久的卡组织，现在属于Discover旗下。

最后看完这近百家机构，你会发现一个趋势：支付行业正在从大一统卡组织时代走向多层叠加的基础设施时代。支付，看着简单，但护城河一旦建成，天下无敌。

[陈天宇宙]

RichSilo独家分析：

全球支付格局：加密货币投资者的战略分析

全球支付生态系统的全面概述揭示了一个复杂、碎片化的格局，由区域参与者和传统基础设施主导。对于加密货币投资者而言，这一分析不仅仅是学术性的——它提供了关键见解，指出了区块链支付解决方案可以在哪些领域颠覆市场，面临哪些最严峻的障碍，以及哪些领域代表着最有前景的机会。

作为加密机遇的市场碎片化

最引人注目的发现是全球支付格局的极度碎片化——不同地区有82多家主要参与者，每个参与者都有自己专有的系统、监管要求和客户群。这种碎片化在跨境交易中造成了巨大的摩擦，涉及多个中介机构、高昂的费用和缓慢的结算时间。

加密货币的竞争优势：像Ripple (XRP)、Stellar (XLM)以及新兴解决方案如Hedera (HBAR)和Algorand (ALGO)等区块链支付系统处于独特地位，能够解决这种碎片化问题。通过提供能够连接不同支付系统的统一结算层，这些协议有可能将结算时间从天缩短到秒，并在跨境场景中将中介费用减少60-80%。

然而，文章强调本地支付方式（如荷兰的iDEAL、西班牙的Bizum或菲律宾的GCash）的区域主导地位，突显了一个重大挑战：加密解决方案必须要么与这些根深蒂固的系统集成，要么说服用户放弃熟悉的本地支付方式——在这些服务已经运行良好的市场中，这是一个很高的门槛。

基础设施战争：传统 vs 加密

关于”全球支付基础设施”的部分特别能说明问题，Stripe、Adyen和Airwallex等参与企业已经通过开发者友好的API、全面的合规框架以及与银行和监管机构建立的稳固关系构建了强大的护城河。

加密货币的基础设施挑战：尽管像Conflux (CFX)和Celo (CELO)等基于区块链的支付基础设施项目旨在提供类似的开发者工具，但它们面临一个关键劣势：缺乏成熟的银行关系和监管合规框架。传统支付处理器已经获得了大规模运营所需的许可、关系和信任——这是加密项目难以复制的组合。

混合未来：最有前景的机会在于混合解决方案。PayPal和Block（前身为Square）等支付处理器已经在尝试加密货币集成。对于加密货币投资者来说，关键是识别能够无缝连接传统支付轨道与区块链结算层的项目，而不是试图完全取代它们。

区域机遇与风险

区域分析揭示了市场成熟度的差异和加密货币准备程度的不同：

新兴市场：在东南亚、非洲和拉丁美洲等地区，支付格局的特点是移动钱包采用率高（GCash、M-Pesa、OVO），但银行基础设施有限。这为加密支付解决方案创造了显著机会，这些解决方案可以利用现有的移动生态系统，同时增加跨境汇款和DeFi服务等功能。通过移动网络运营商合作伙伴关系瞄准非洲市场等项目，如MobileCoin (MOB)，可能会看到显著增长。

发达市场：在北美和欧洲，支付基础设施更加成熟但也受到更严格的监管。在这里，加密货币的价值主张不在于替代而在于增强——为特定用例提供更快的结算，如B2B支付或为智能合约提供可编程货币解决方案。专注于机构采用的项目，如针对证券交易结算的项目（例如SETL，现为Fnality的一部分），可能会获得更多关注。

BNPL与信贷革命

Klarna、Afterpay和Clearpay等”先买后付”(BNPL)服务的兴起代表了消费者支付行为的重大转变。这个价值超过1000亿美元的市场准备好通过区块链解决方案进行颠覆，这些解决方案可以提供更透明的条款、可编程的还款计划，并通过DeFi协议可能降低成本。

加密机会：像Aave (AAVE)和Compound (COMP)这样的项目已经提供了去中心化借贷协议，可以为下一代BNPL服务提供动力。关键的区别因素将是可编程性——智能合约可以根据实时市场条件或用户行为自动调整还款条款。

跨境汇款：加密的杀手级应用？

文章对Wise、Remitly和WorldRemit等跨境汇款服务给予了极大关注。这个价值超过150万亿美元的市场以高费用（全球平均6.9%）和缓慢的结算时间为特征——这正是区块链设计要解决的问题。

加密货币的竞争优势：虽然传统汇款服务已经改善了他们的产品，但基于区块链的解决方案在速度和成本方面仍然具有优势。Ripple与MoneyGram和各种银行的合作伙伴关系展示了这一潜力。然而，监管挑战和对稳健合规框架的需求仍然是重大障碍。

中间地带：最有前景的方法可能是混合模式，使用区块链进行结算，同时保持法定货币的传统上下行通道。像Stellar (XLM)这样的项目已经在各种走廊中成功实施了这一模式，特别是在新兴市场。

支付代币化：下一个前沿

文章关于从”统一卡组织时代向多层叠加基础设施时代转变”的结论具有前瞻性。资产和支付向代币化的这一趋势为区块链基础设施项目创造了重大机遇。

加密投资重点：能够实现可编程货币和代币化支付的项目将受益最多。以太坊(ETH)仍然是大多数支付代币化的基础，但Polygon (MATIC)和Arbitrum (ARB)等Layer 2解决方案提供了可扩展性改进。对于投资者来说，关键是识别能够将代币化资产与传统支付系统连接起来的项目——随着代币化从简单支付扩展到复杂的金融工具，这种能力将变得越来越有价值。

风险评估：监管与竞争

尽管存在机遇，加密支付提供商仍面临重大风险：

监管不确定性：支付行业是全球监管最严格的行业之一。加密支付提供商必须应对多司法管辖区复杂且不断变化的监管，这是传统参与者更能应对的挑战。
网络效应：传统支付提供商受益于强大的网络效应——更多用户吸引更多商家，进而吸引更多用户。加密支付解决方案在首先解决可用性和波动性挑战之前，难以实现类似网络效应。
波动性：大多数加密货币的固有波动性使它们不太适合日常支付，尤其是小额交易。USDC和USDT等稳定币提供了解决方案，但也带来了自己的监管和信任挑战。
可扩展性：与传统支付基础设施相比，区块链网络仍然面临可扩展性挑战，传统支付基础设施每秒可处理数百万笔交易而不会出现拥堵。

投资建议

对于正在驾驭这一格局的加密货币投资者，出现了几个战略机遇：

基础设施投资：专注于能够与传统支付轨道集成的区块链支付基础设施项目，而不是试图完全取代它们。Ripple (XRP)、Stellar (XLM)和Hedera (HBAR)等项目属于这一类别。
新兴市场专家：寻找在传统银行基础设施薄弱但移动采用率高的新兴市场拥有强大合作伙伴关系的加密支付解决方案。MobileCoin (MOB)和各种专注于非洲的项目代表了这一机会。
混合支付提供商：成功连接传统支付系统与区块链结算层的公司提供最直接的价值。PayPal的PYUSD和Circle的USDC展示了这种混合方法。
DeFi支付创新者：利用DeFi协议创造新型支付产品的项目——特别是那些针对B2B支付、跨境结算和可编程货币的项目——提供最高的上行潜力，但也带来最高风险。

总之，全球支付格局的碎片化既为加密解决方案提供了机遇也带来了挑战。赢家很可能是那些不试图取代传统支付系统，而是利用区块链的独特能力——更快的结算、更低的成本和可编程货币——来增强它们的项目。对于投资者来说，关键是识别能够在复杂监管环境中导航，同时与现有支付生态系统建立桥梁而不是试图绕过它的项目。