このインタビューでは、暗号資産報告フレームワーク（CARF）の導入背景と、中国本土および香港のユーザーへの影響について深く掘り下げて分析しています。Fintax創業者のCalix氏は、共通報告基準（CRS）に類似したCARFの基本枠組みについて解説します。CARFは、クロスボーダーデータ交換を通じて暗号資産の税制規制を強化することを目的としています。特に香港は2026年にCARFを導入する予定であり、納税居住者に大きな影響を与える可能性があります。また、税務上の居住ステータス、租税回避のリスク、暗号資産の税務コンプライアンス計画の策定方法などについても議論します。さらに、Kelly氏は、中国本土のユーザーへの影響の有無や、コンプライアンス枠組みの中でどのように税務計画を立てるべきかといった質問にも答えています。FinTaxは、主に暗号資産関連の財務および税務ソリューションを提供しており、暗号資産業界の多国籍企業や富裕層向けに税務アドバイザリーサービスも提供しています。ゲストの個人的な見解は、Wu Shuo氏の見解を代表するものではなく、いかなる投資アドバイスも構成するものではありません。現地の法律および規制を遵守してください。音声の書き起こしはGPTによって行われましたが、誤りが含まれている可能性があります。小魚州やYouTubeなどのプラットフォームでポッドキャストの全編をお聞きください。 小魚州：https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/697cd89b2fc7f49d09128fc3 CARFの背景と運営メカニズムの説明 呉碩明：まず、Calixさんから、中国本土と香港におけるCARFの背景、中核コンテンツ、進捗状況について簡単にご紹介いただけますか？ Calix：CARFはCRSの暗号通貨版といえます。CRSはOECDが発行する、国境を越えた税務情報交換のための報告基準です。加盟国はCRSに署名した後、金融機関に利用者の口座情報を収集し、自国の法律を通じて国境を越えた情報交換を行うことを義務付ける必要があります。暗号通貨の分野では、OECDは暗号通貨が多額の富を保有している場合、秘密性が高く、非課税の富を簡単に隠蔽できると指摘しています。そこでOECDはCRSの枠組みをベースに、CARFの共通報告基準を策定しました。各国が署名した後、実施期間が設けられます。香港を例に挙げると、香港は意見公募を開始しており、2026年に法制化が完了する見込みです。2027年1月1日からは香港で地場金融機関の取引データを収集する予定です。このデータは香港内国歳入庁に提出され、その後、他のCARF署名加盟国と交換され、早ければ2028年9月にもデータ交換が開始される見込みです。意見公募は2026年2月6日に終了し、正式法制化は2026年の見込みです。 CARF枠組みの世界展開と加盟国の署名状況 呉碩明：CARF枠組みには、英国やケイマン諸島のような一般的なタックスヘイブンが含まれるのでしょうか？それとも、他にもタックスヘイブンがあるのでしょうか？ Calix：ケイマン諸島は2024年にCARFに署名し、枠組みに参加しました。現在、54カ国がCARFに署名しており、英国は2024年11月頃に署名する予定です。さらに2027年までに50～60カ国、2028年と2029年には20～30カ国が署名する予定です。そのため、加盟国数はCRSとほぼ重複しています。この報告基準は、OECDの世界的な租税回避対策枠組みの下で迅速に導入される予定です。確かに租税回避の方法は様々ですが、私は合理的な税務計画が重要だと考えています。過度な租税回避は高いリスクを伴い、脱税として追及される可能性が高くなります。Wu Shuo Aki：コンプライアンス違反であれば、リスクは非常に高いということですね？ Calix：「リスク」という言葉は既に広く議論されているため、あえて使いませんでした。リスクの定義は多岐にわたります。重要なのは、何をするか、そしてその国の税法です。税率は国によって大きく異なります。香港とシンガポールの税率は低く、UAEとケイマン諸島は個人所得税がほとんどないのに対し、中国、米国、ヨーロッパは税負担が重い。そのため、税率は個人の生活環境や労働環境と密接に関連している。相応の税金を支払うことで、相応の公共サービスを受ける権利が得られ、これが税収となる。税負担が重すぎる場合は、長期的なアイデンティティと資産計画が望ましい。特に富裕層にとって、財務計画は重要である。一般の人にとって、コンプライアンスを遵守することで時間と資源を節約し、将来の税金の罰金やその他のコストを削減できる可能性がある。短期的な対策は税負担を軽減する可能性があるが、その持続性は不透明である。現状は中国本土の納税居住者にとって比較的有利である。中国がまだCRS協定への署名を約束していないため、本土の税務当局は本土の納税居住者の海外での暗号資産取引に関する情報を自動的に入手することができない。したがって、これは捉える価値のある裁定機会を提供している。もちろん、暗号資産取引が中国の個人所得税法の対象となる場合、特に暗号資産で多額の利益を上げている場合は、特に法定通貨への交換時に税金を支払う必要があります。情報交換メカニズムがなければ、中国本土の税務当局による海外暗号資産への監視は著しく弱まるでしょう。現在の多くの税金徴収事例は、CRSを通じて得られたデータに基づいています。中国本土居住者にとって、現在比較的有利な機会が与えられていると考えていますが、この機会を捉えるには慎重な計画が必要です。暗号資産は莫大な富を運び、今後さらに多くの資金を引き寄せるでしょう。特に、預金トークン化、RWA、ステーブルコインの台頭は、従来の法定通貨と金融システムをさらに侵食するでしょう。暗号資産業界はより速いペースで資金を引き寄せ、税務問題はますます明確になるでしょう。世界的な視点から見ると、暗号資産への課税は避けられないものです。唯一の違いは、地域によって導入のペースが異なることであり、一部の地域ではより迅速かつ的確に、そして包括的に導入されています。CARF導入後の既存資産の遡及課税問題 呉碩明：既に海外で暗号資産を保有している多くの中国ユーザーにとって、最大の懸念はおそらく「事後課税」でしょう。では、CARF導入後、既存資産は遡及課税の対象となるのでしょうか？遡及期間は一般的にどのように計算されるのでしょうか？ Calix：CARFの枠組みでは、署名前のデータは理論上交換できません。例えば、CRSでは2017年にデータ収集が開始され、2017年のデータの交換は2018年に開始されました。2017年以前のデータは交換できません。CARFの原則も同様で、署名前の国内納税居住者が他地域の金融機関で行った取引情報は、一般的に交換されません。しかし、税法の観点からは、世界中で稼得した所得は理論上課税対象となります。税金が未払いの場合、税務当局は遡及的に、たとえかなり過去に遡って税金を徴収することができます。これらの規則は比較的厳格ですが、実際の徴収プロセスは非常に複雑です。中国本土がCARFに署名したとしても、署名前のデータを入手することは困難です。しかし、署名後のデータは他の手段で追跡可能です。例えば、税務当局が誰かの口座に100ビットコインを保有していることを発見した場合（これは単なる例です）、これらのビットコインの出所について説明を求める可能性があります。さらに、中国本土には外貨管理制度があり、海外投資には事前の外貨投資承認が必要であり、承認を得た場合にのみ投資を進めることができます。仮想通貨チャネルから大量のデジタル通貨が突然取得された場合、税務当局はこれらの富の出所を追跡し、納税義務が履行されているかどうかを確認する可能性があります。既存資産の追跡能力は、情報収集の深さと徴税措置の厳しさに依存します。徴税措置が非常に厳格であれば、情報チェーンがどこかの時点で途切れない限り、税務当局は過去の取引や資産を追跡することができます。暗号資産が交換データから消去されたとしても、税務当局は法定通貨への交換を通じて追跡することができます。暗号資産を売却し、法定通貨に交換して銀行口座に入金した場合、税務当局はCRSで用いられる追跡方法と同様に、銀行口座を通じた資金の流れを追跡することができます。最終的に、既存の資産を追跡できるかどうかは、個人資産がどのように、どこで保有されているか、そして規制の枠組みに該当するかどうかによって決まります。この状況は非常に複雑です。実際には、税務当局は入手可能な情報、徴税対象、その他の要素に基づいて判断を下すため、正確な結論を導き出すことは困難です。暗号資産税務情報交換の詳細 Aki：次の質問はデータ同期についてです。プライバシーについては誰もが懸念しています。一般的に利用されている外国の取引所の中には、中国ユーザーの取引データを中国の税務当局と自動的に同期しているところがあるのでしょうか？どのようなデータ交換メカニズムがあるのでしょうか？ Calix：香港の状況は米国に近いので、香港を例に挙げましょう。まず、どの機関が現地の税務当局に情報を報告する義務があるのでしょうか？これらの機関には、顧客に暗号資産取引サービスを提供する事業体、具体的には取引所、ブローカー、ATM運営会社、マーケットメーカー、引受会社などが含まれます。これらの機関は香港で登録されている場合も、そうでない場合もあります。ここで「接続性ルール」と呼ばれる重要な原則があります。このルールは米国の税法で広く使用されており、CARF（中央アジア税務改革法）の枠組みによって強化されています。具体的には、機関が香港の税務居住者である場合、香港で登録され納税申告書を提出している場合、または香港で登録されていなくても、主たる経営管理拠点と事業所が香港にある場合、情報を報告する義務があります。EUの状況は異なります。 EUのCARF実施法はDAC 8であり、香港よりも範囲が広いです。EUの納税居住者に同様のサービスを提供する場合、DAC 8の規則に従ってEUに報告し、申告書を提出する必要がある場合があります。では、どのような情報を報告する必要があるのでしょうか？報告内容は非常に詳細で、顧客確認（KYC）情報、国籍、税務上の居住地ステータス、納税者番号など、税務当局が税務上のステータスを判断するのに役立つ可能性のある情報が含まれます。具体的には、法定通貨とデジタル通貨の交換、異なる通貨間の取引情報、暗号資産の移転と移転価格に関する情報も報告対象に含まれ、レンディング、DeFi（分散型金融）などの事業も含まれる場合があります。取引所で他の金融活動が行われている場合は、その範囲も含まれます。現在、EUのDAC 8規制の範囲は香港よりも詳細ですが、香港の規制は比較的広く、主に取引関連の側面に焦点を当てています。しかし、実際の運用においては、法律にはまだいくつかのギャップが存在します。税務当局が特定の定義に不備があると判断した場合、報告および交換のために追加の情報を求める可能性があります。一般的に、CARFの適用範囲は暗号資産取引の主要業務、特に取引所の一般的な業務をカバーしており、基本的に大きな問題は発生しません。また、コインの売買の市場価格の提供も求められており、売買の原価と市場価格を含む、これらの取引から生じる可能性のある損益を推測できる場合もあります。香港投資家がCARFコンプライアンス要件に備える方法 Aki：香港のコンプライアンス問題について議論している中で、Twitterでは香港の銀行口座を使った取引を推奨するチュートリアルを目にすることがあります。多くのユーザーは香港を通じたコンプライアンス運用を検討しているかもしれません。そこで、Calixさん、香港の投資家はCARFコンプライアンス要件にどのように備えるべきでしょうか？ Calix：まず、中国本土の納税居住者が香港の取引所や銀行口座を利用している場合、中心的な問題は資産規模です。すべての執行措置には費用がかかります。税法では納税義務が定められていますが、資産額が大きい個人は税務当局の監視の対象となる可能性があることも理解しています。そのため、富裕層は資産活動に細心の注意を払う必要があります。中国本土の納税居住者が香港の銀行口座と香港の取引所をビジネスに利用している場合、中国本土がCARFフレームワークに加盟した際に、これらのデータが相互接続され、税務当局が取引所から関連情報を入手できるようになる可能性があります。好ましいシナリオでは、税務当局は当該年度の課税対象または非課税のデータを調べ、税金が支払われたかどうかを確認する可能性があります。好ましくないシナリオでは、税務当局は口座残高の形成を追跡し、過去の納税義務が履行されたかどうかを確認する可能性があります。したがって、富裕層は長期的な税務戦略を立てる必要があるかもしれません。富裕層以外の個人にとっては、この点におけるコストの違いは長期的にはそれほど大きくないと考えています。唯一の違いは、運が悪ければ税務当局からすぐに税務情報を受け取る人もいれば、運が良ければ後で受け取るか、あるいは全く受け取らない人もいるということです。すべては個人の運、あるいは税務当局の執行措置の厳しさに依存します。一般的に、これは実際に起こり得るシナリオの一つです。中国本土投資家の税務コンプライアンスと空白期間 Aki：中国本土の話ですが、中国はまだCRSフレームワークに参加していませんよね？これは税務空白期間があるということでしょうか？それとも、中国本土の投資家は依然として比較的安全だということですか？ Calix：確かに、現在は税制の空白期間がありますが、この期間がどれくらい続くかは分かりません。仮想通貨の法的地位や関連する問題には、まだ解決の余地があるからです。しかし、少なくとも今のところ、中国本土では仮想通貨に対する税制規制が完全には実施されておらず、投資家にとっては比較的有利な機会となっています。この期間中は、可能であれば、税制についてより深く学び、計画を立て、税負担を最適化できるか検討し、合理的な範囲で税務計画を立てることをお勧めします。しかし、これらの事業は通常、多大なコストを伴うことに注意が必要です。特に非富裕層にとっては、これらのコストはさらに高額になる可能性があります。さらに、多くのオンラインの租税回避チュートリアルは、しばしば非現実的で、空約束に過ぎないことがほとんどです。私は税金を回避し、節税する方法を説明できますが、根本的な問題は依然として「ギャンブル」です。第一のギャンブルは発覚するかどうか、第二のギャンブルは発覚したとしても税務当局が再調査するかどうかです。したがって、私は個人的に、慎重な税務対策を講じることの方が重要であり、これらの租税回避方法に過度に依存すべきではないと考えています。実際、事業拡大にもっと力を入れるべきです。適切な税務コンプライアンスは、より大きなプラス効果をもたらし、企業への資源支援にもつながります。これは単なる空論ではありません。社会価値の観点から見ると、合理的な納税は社会の発展に貢献します。適切な税負担を負うことは、社会のルールと秩序の構築に貢献することであり、それは様々な事業活動から広く支持されるでしょう。 中国本土の納税居住者が暗号資産を保有する際の法的リスク Aki：中国本土の投資家にとって、現在の禁止措置を考慮すると、暗号資産を保有する個人は責任を問われるのでしょうか？例えば、自己資金で投資した場合、刑事責任を問われるのでしょうか？ Calix：この質問は法的な側面に関わっており、私は法律の専門家ではないため、直接的な判断は難しいです。しかし、Guofeng Law FirmのSimon氏、Mankiw Law FirmのLiu Honglin氏、Tongshang Law Firm、King & Wood Mallesons、Zhong Lun Law Firmの弁護士など、弁護士仲間と議論した結果、暗号資産を保有すること自体は違法ではないという意見が一致しています。しかし、資産規模にもよりますが、特別な注意が必要な状況が1つあります。外国資金で暗号資産に投資する場合、問題は複雑になります。重要な問題は、外国資金の出所はどこか、対応する投資登録は完了しているか、といった点です。これは外貨管理に関わってきます。実際には多くの人がこのような運用を行っていますが、今回の外為規制ですべての詳細を明確にできるかどうかは現実的な問題です。一般的に、国内資金による暗号資産への投資は厳しく管理されており、この境界線を越えることは本質的に困難です。一方、海外資金による暗号資産への投資については、複数の弁護士とのやり取りを踏まえると、現時点では刑事責任を問われることはないようです。暗号資産を個人で長期保有すると税負担は発生しますか？ Aki：少額投資家や長期保有者にとって、CARF導入後、追加の税負担は発生しますか？ Calix：税制の根幹は、実際の収入がある場合にのみ税負担が発生するということです。米国の税法、中国の税法、あるいはその他の国の税法であっても、この原則は基本的に同じです。例えば、2018年に10万元でビットコインを購入し、売却せずに長期保有した場合、実際には利益は実現していないため、通常は税金の問題にはなりません。ビットコインを売却しない限りはですが、「売却」とは必ずしも人民元に交換することを意味するわけではありません。米ドルやその他の法定通貨、さらには車、家、イーサリアムに交換することもでき、これらはすべて「売却」に該当します。売却後の価値は、対価の公正価値に基づいて測定され、そこから損益が計算されます。つまり、売却せずに長期保有しても、通常は税金は発生しません。Aki：私の理解では、暗号資産を長期保有することは通常、課税対象とならないということですね？ CRSは主に暗号資産と法定通貨の流通を対象としており、税務上の問題が発生する可能性がある一方、CARFは取引所間および投資家間の暗号資産の課税対象となる活動に重点を置いているという理解でよろしいでしょうか？ Calix：基本的にはその通りです。より正確には、CRSは主に法定通貨関連資産を管理しますが、中央銀行デジタル通貨（CBDC）などの他の金融資産も含まれており、これもCRS 2.0の適用範囲に含まれる可能性があります。一方、CARFは、ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）などのネイティブブロックチェーン上の資産、およびそれらに関連する金融商品やデリバティブに焦点を当てています。これらの資産の税務上の取り扱いは、CARFフレームワークの中核を成しています。 香港居住者の暗号資産税務コンプライアンス Aki：香港の納税居住者は、CARFの税務コンプライアンス要件にどのように対処すればよいですか？ Calix：香港居住者の状況は比較的良好だと思います。香港の個人所得税は比較的低く、キャピタルゲイン税もありません。個人が高頻度取引を多用しても、キャピタルゲイン税の課税対象になりにくいため、香港における個人の税負担は比較的軽微です。仮想通貨に関しては、香港における税負担は主に給与税として顕在化します。給与がUSDTやその他のデジタル通貨で支払われる場合は、給与税の対象となります。仮想通貨の売買、個人名義の定量取引、その他の仮想通貨金融事業に関わる場合、一般的に追加の個人所得税は発生しません。もちろん、個人名義で対外取引を行い、決済に仮想通貨を使用する場合も、通常のルールに従って利益税が計算されます。ただし、受け取る通貨は法定通貨ではなく仮想通貨であるため、事業収益と費用の計算には影響しません。[Wu Blockchain]