市場アップデート

暗号通貨の時価総額は2.9%増加し、2兆4,000億ドルとなりました。ビットコインは24時間で3.0%上昇し、6万8,000ドルで取引されました。一方、イーサリアムは4.3%上昇し、2,010ドルとなりました。ほとんどの市場セクターは1%から4%の上昇となりましたが、CeFiとGameFiはいずれも約2%の下落となりました。

米国の経済データは金融緩和の可能性を示唆

予想を下回る米国経済指標を受け、連邦準備制度理事会（FRB）が予想よりも早く金融緩和政策に転換する可能性があるとの投資家の憶測が高まっている。1月最終週の新規失業保険申請件数は23万1000件となり、予想の21万2000件を上回った。同時に、1年間のインフレ期待の速報値は3.5%に低下し、コンセンサス予想の4%を下回った。投資家にとって、労働市場の軟化とインフレ期待の冷え込みは、利下げの可能性を高める要因となっている。予測市場Polymarketでは、FRBの3月の会合での利下げ確率が2日間で8%から16%に倍増しており、仮想通貨などのリスク資産に対するセンチメントが概ね強気になっていることを示唆している。

中国、デジタル資産に関する包括的な規制枠組みを明確化

中国人民銀行をはじめとする関係機関は、デジタル資産に対する姿勢を固める包括的な通知を発出し、規制の強化と新たな明確化の両方を盛り込んだ。この枠組みは、すべての仮想通貨関連事業活動を違法金融活動と宣言している。同時に、実体資産（RWA）に対する初の明確な規制経路も確立し、債務ベースのRWAの監督を国家発展改革委員会（NDRC）、株式ベースのRWAの監督を中国証券監督管理委員会（CSRC）に委ねている。この通知はステーブルコインを明確に標的としており、いかなる主体も政府の承認なしに人民元にペッグされたステーブルコインを発行することを禁止している。投資家にとって、この動きは中国本土におけるほとんどの暗号資産取引とサービスの扉を事実上閉ざすことになるが、RWAプロジェクトの開発のための明確な国家管理環境を作り出し、国の資本規制を強化することになる。

ビットコインETFのオプション取引高が記録的となり、市場構造への懸念が高まる

ブラックロックのビットコインETF（IBIT）オプション取引の急増は、伝統的な金融商品が暗号資産スポット市場に大きな影響を与えるようになったことを浮き彫りにしている。金曜日には、IBITオプションの取引高が過去最高の233万枚に達し、ETF価格の下落に伴い9億ドルものプレミアムが支払われた。特にプットオプションの取引高の急増は、レバレッジを効かせた大手ヘッジファンドの強制清算が市場の下落を悪化させたのではないかという憶測を呼んでいる。正確な原因は未だ確認されていないものの、この出来事が投資に与えた最大のインパクトは、ビットコインETFデリバティブの規模と流動性が市場のボラティリティの大きな要因となり、機関投資家の戦略に新たな複雑なリスクをもたらしているという明確な証拠となっていることだ。

トレーディング会社、レバレッジイーサリアムポジションで7億3400万ドルの損失を被る

トレーディング会社が651,500ETHのロングポジションを清算した結果、7億3,400万ドルの損失が発生し、不安定な暗号通貨市場における高レバレッジ戦略に伴う極度のリスクを浮き彫りにした。

ビットコインマイナー、マージン圧力の中AIインフラへ転換

半減期後の収益性低下に直面しているBitfarmsやIRENなど大手マイナーは、仮想通貨マイニング以外にも新たな収益源を多様化・創出するため、事業をAI中心のデータセンターにリブランディングして転換している。

Bithumb、エアドロップの重大なエラーを認め、6,800万ドルの保護基金を設立

韓国の取引所Bithumbは、誤ってユーザーに「幻の」ビットコインを入金し、一時的な市場暴落を引き起こしたが、その後、運用失敗後の信頼回復のために1000億ウォン（約6800万ドル）の基金を設立した。

ENS LabsがL2開発を中止、ENSv2のイーサリアムメインネットにコミット

ENS Labsは、最近のネットワークアップグレードに伴うイーサリアムL1ガス料金の大幅な削減を理由に、次のバージョンをメインネット上で直接構築し、イーサリアムのネイティブスケーリングロードマップに対する強い自信を示しています。

リップル、XRP台帳上の機関投資家向けDeFi戦略を発表

リップル社の新しいロードマップは、プロトコルレベルでコンプライアンス機能を組み込み、EVM 互換のサイドチェーンを導入して開発者のアクセスを拡大することで、規制対象の金融活動を XRP 元帳に引き付けることを目的としています。