一、はじめに

先日、東京で開催された WebX 2025 の開幕により、日本は再び世界の暗号資産市場の注目を集めました。実際、ブロックチェーン技術と暗号資産の急速な発展に伴い、日本はグローバルな暗号資産市場の重要なプレーヤーとなっており、多くの技術開発者や個人投資家を抱えるだけでなく、多くの Web3 機関が日本のデジタル金融の未来を共同で模索しています。技術革新とリスク管理の二重の推進力により、日本の暗号資産エコシステムは徐々に成熟に向かっています。

日本暗号資産取引業協会（JVCEA）の 2024 年度報告書によると、日本の暗号資産口座数は 1200 万を超え、ユーザーの預金残高は 5 兆円を超えています。その中で、Bitcoin や Ethereum などの主要な暗号資産の保有率が著しく上昇しており、機関投資家の暗号資産への投資意欲はますます高まっており、回答者の 57% が暗号資産は将来主流になると考えています。また、規制の透明性を求める声がますます高まっており、これらのデータは、認知が広く、応用が多様で、規制に対する明確な期待を持つ市場を描き出しています。

このような背景の下、日本の暗号資産税制と規制体系を理解することは、暗号資産企業がコンプライアンスを遵守して発展する必要があるだけでなく、投資家が市場リスクを洞察するための要素でもあります。本研究では、基礎税制と規制フレームワークという 2 つの主要な軸を中心に、日本の暗号資産エコシステムにおける制度と市場の相互作用を提示し、読者に日本の暗号資産制度の概要を明確に描くことを目指します。

二、日本の基本税制と暗号資産の税務処理

日本は直接税を主体とする国であり、現行の主な税金には、法人税、所得税、消費税、酒税、関税、相続税・贈与税、固定資産税、印紙税などがあります。本文では、暗号資産と強く関連する税金の基本的な税制と、関連する暗号資産の税務処理方法について重点的に紹介します。日本の現行税の種類は主に以下の表の通りです。

1. 法人税

日本の法人税は、法人の事業活動によって生じた所得に対して課税される税金であり、広義の所得税の一種です（日本の所得税は個人所得税であり、詳細は後述）。日本国内に本社または主要な事務所がある法人は居住企業、それ以外の法人は非居住企業となります。居住企業については、その所得が国内または国外からのものであるかにかかわらず、すべての所得が課税対象となり、非居住企業は日本国内の所得に対してのみ納税義務を負います。課税所得の計算においては、会社の収入はすべての源泉からの合計であり、収入の種類を区別する特定の要件はありません。法人税の標準税率は 23.2% であり、資本金が 1 億円以下の法人については、800 万円以下の所得部分に 15%（ただし、会社の課税所得が 10 億円を超える場合は、この優遇税率が 17% に引き上げられます）の税率が適用されます。

1. 所得税

所得税は個人の所得に対して課税されるものであり、日本では、永住居住者はその全世界所得に対して納税する必要があります。非居住者は、その日本源泉所得に対してのみ納税します。非永住居住者は、日本に送金されていない外国源泉所得を除く所得（特に特定のキャピタルゲインを含む可能性があります）、および日本に支払われた、または送金された一部の外国源泉所得に対して課税されます。

日本は納税者の課税収入を 10 種類に分け、それぞれ計算処理を行います。給与所得、利子所得、配当所得、事業所得、不動産所得、退職所得、譲渡所得、山林所得、一時所得、および雑所得（前の 9 項目で網羅できない所得、現行の日本税法では暗号資産の個人所得を雑所得に分類しています）。個人所得税額を計算する際には、個人の課税対象となる収入を確定し、集計し、収入金額から必要経費を差し引き、関連規定に基づいて所得控除を行うことで、課税所得を得ることができ、最後に適用税率に基づいてその年の個人の課税所得税額を計算します。現行の日本の国の個人所得税税率表は以下の通りです。

1. 消費税

日本の消費税は、企業が貨物を譲渡したり、サービスを提供したり、貨物を日本に輸入したりする際に課税されます。一般税率は 10% ですが、食品および飲料（レストランでの消費およびアルコール飲料を除く）および特定の条件を満たす新聞購読には、より低い税率 8% が適用されます。輸出および一部の非居住者に提供されるサービスには、ゼロ税率が適用されます。土地の販売または賃貸、証券の販売、公共サービスの提供などの特定の取引は、課税範囲に含まれません。

1. 相続税と贈与税

相続税は、人の死亡によって財産が移転する際に、その財産に課税される税金です。相続税の課税対象は、現金、貯蓄、預金、株式などの金融資産のほか、動産や不動産など、さまざまな形式の資産が含まれます。相続税の納税義務者は、相続または遺贈によって財産を取得した個人です。相続税の税率は、各相続人が相続した課税最低限を超える遺産に対して設定されており、課税遺産の規模に応じて 10% ～ 55% の超過累進税率が適用されます。具体的な税率は以下の表をご覧ください。

贈与税は、贈与によって財産が移転する際に、その財産に課税される税金です。贈与税は一般的に相続税を補完する税金です。日本の贈与税は、1 年以内に贈与によって取得した財産については、異なる贈与者から取得した場合でも、その価額を合算して課税します。贈与税の納税義務者は、贈与によって財産を取得した個人です。法人が贈与によって財産を取得した場合は、法人税が課税されます。贈与税の課税対象は、贈与によって取得した財産です。ここでいう財産とは、財産権の対象となりうるすべての物、権利を含みます。贈与税の課税方法には、「暦年課税」と「相続時精算課税」（相続税-贈与税一体化措置）の 2 種類があり、贈与税の暦年課税制度の税率は 10% ～ 55% の超過累進税率が適用されます。

1. 暗号資産の税務処理

2. 改革の動向

2024 年 12 月、日本政府は「暗号資産等の税務上の取扱い（FAQ）」を発表し、所得税、法人税、消費税、贈与税、相続税などの税目を含む、暗号資産および電子決済手段の税務上の取扱いに関するよくある質問をまとめました。具体的な処理方法については、関連文書を参照してください。先日、JCBA と JVCEA は協力して、2026 会計年度の暗号資産関連税制改革に関する要望をまとめ、7 月 30 日に政府に提出して審議を求めています。したがって、本項では、日本の暗号資産税制改革案と現行制度の分析対照に重点を置きます。以下の表に示す通りです。

上記の表からわかるように、現在の制度の累進税率は、高頻度トレーダーや高額所得投資家にとって非常に不利ですが、提案では税率を 20% に大幅に引き下げ、損失繰越を認めることで、資金が日本市場に還流するのを促すのに役立ちます。同時に、暗号資産同士の取引に対する課税の繰り延べは、申告と記録の義務を大幅に簡素化し、大量の取引明細を追跡するプレッシャーを軽減します。また、寄付と相続の税務上の障壁が低くなることで、暗号資産が社会貢献や富の承継の分野で応用される可能性が高まります。日本のこれらの提案は、明らかに暗号資産産業と資金を誘致する方向に傾いています。

三、日本の暗号規制の基礎研究

1. 基本フレームワーク

日本は、暗号資産取引を法定金融規制体系に組み込んだ世界で最も早い司法管轄区域の 1 つであり、《資金決済法》（Payment Services Act, PSA）と《金融商品取引法》（Financial Instruments and Exchange Act, FIEA）を通じて、比較的完成された二重軌道規制フレームワークを構築しました。前者は、暗号資産交換業者の登録、資産保管、マネーロンダリング対策とテロ資金供与対策（AML/CFT）およびユーザー保護を中核としています。後者は、セキュリティトークン（STO）、投資型トークン ICO、デリバティブなどの投資性資産を対象として、厳格な情報開示、市場操作の禁止、および投資家保護制度を確立しました。2 つの法律は分担がありながらも、特定の条項を通じて連携し、暗号資産が支払いから投資、現物からデリバティブまで、明確なコンプライアンス境界を持つようにしています。

2018 年以来、日本は暗号資産取引プラットフォームに対して強制登録制度を実施し、2019 年、2022 年の複数回の法改正を通じて、コールドウォレット保管比率、広告基準、クロスボーダー送金情報開示などの要件を引き上げました。FSA は未登録経営に対して高圧的な姿勢を取り、DEX、ステーブルコイン、Staking などの新たな形態を注視しており、規制範囲が継続的に拡大する傾向を示しています。

このフレームワークの下で、日本の金融庁（FSA）が国家レベルの主管官庁であり、さらに、JVCEA（日本暗号資産取引業協会）と JCBA（日本暗号資産ビジネス協会）も日本の暗号資産業界で重要な役割を果たしています。JVCEA は、主要な暗号資産取引所が自主的に設立した業界自主規制組織であり、日本の暗号資産市場の発展と関連するリスクイベントの発生に伴い、日本の金融庁（JFSA）は 2018 年に JVCEA を自主規制責任を持つ公式業界組織として正式に承認しました。これは、JVCEA が会員取引所の運営、リスク管理、マネーロンダリング対策などの基準を策定するだけでなく、政府の規制実施を支援し、業界の変動やリスクにタイムリーに対応する必要があることを意味します。JVCEA は産業の透明性とコンプライアンスレベルを向上させただけでなく、取引所が合法的な経営資格を取得するための重要な推進力となり、投資家の利益を保護し、市場の信頼を再構築しました。

JVCEA が取引所と規制自主規制に重点を置いているのとは異なり、JCBA は暗号資産業界全体の発展を促進することに重点を置いています。JCBA のメンバーには、ウォレットサービスプロバイダー、ブロックチェーン企業、市場参加主体などの多様な機関が含まれています。同協会は主に、業界交流、技術研究、政策提言、普及教育などの手段を通じて、業界のイノベーションとエコシステムの完成を推進しています。JCBA は、規制当局とのコミュニケーション、税制政策の交渉、標準策定、および新たな業界問題への対応などにおいて橋渡しの役割を果たし、業界の自主規制、政府と市場間のコンセンサスの増進、および政策の実施を支援しています。両者は分担と補完の関係を形成し、日本の暗号資産業界の規範化、健全化、および多様な発展を共同で促進します。

1. 法律の沿革

日本は、暗号資産（以前は仮想通貨と呼ばれていました）の規制フレームワークを確立した最初の国の 1 つです。2016 年には、日本は《資金決済法》（以下「PSA」という）を改正し、マネーロンダリング対策（AML）およびテロ資金供与対策（CFT）に関する国際社会の要求にいち早く対応し、国内で暗号資産と法定通貨の交換サービスを提供する事業者の破産事件に対して制度的な対応を行いました。今回の法改正（2017 年 4 月施行、以下「2016 年改正」という）は、関連サービスプロバイダーに対する登録制度を確立し、口座開設時の本人確認、ユーザーへの取引条件の十分な説明、顧客資産と自己資産の分離管理の実施など、一連の措置を導入し、マネーロンダリング対策と消費者保護の両面で基礎的な規範を確立しました。

暗号資産市場の発展に伴い、いくつかの新たなリスクと問題が徐々に明らかになりました。たとえば、匿名性の高い暗号資産の濫用、一部の暗号資産交換サービスプロバイダー（以下「交換サービスプロバイダー」という）の内部管理の不備、ユーザーが委託した暗号資産および資金が漏洩または流用された事件、および過度な広告宣伝などです。これらの状況を踏まえ、日本は 2019 年に PSA および FIEA を再度改正しました（この改正案は 2020 年 5 月に施行され、以下「2019 年改正」という）。2019 年改正の主な内容は、交換サービスプロバイダーが経営する暗号資産を変更する際に、事後ではなく事前に報告することを義務付けること、原則としてコールドウォレットを使用してユーザーの暗号資産を保管すること、広告および勧誘に関する規制ルールを確立することなどです。同時に、新たな取引行為や不当な取引に対応するため、暗号資産に関連するデリバティブ取引を規制に含めることを明確にし、利益分配権を付与する ICO トークンには FIEA を適用することを規定しました。また、価格操作などの不公正な取引行為も禁止しました。

これに基づいて、日本は 2022 年に《犯罪収益移転防止法》を再度改正し（2023 年 6 月施行、以下「2022 年改正」という）、金融活動特別作業部会（FATF）の勧告に従い、「トラベルルール」（Travel Rule）を導入しました。このルールでは、交換サービスプロバイダーがユーザーを代表して暗号資産の送金を行う場合、送金元と受取人の身元情報を受取人の交換サービスプロバイダーに一緒に伝達する必要があります。

2025 年、日本政府は PSA 改正案を国会に提出しました（特に説明がない限り、以下の「改正案」はこの改正案草案を指します）。これには、規制当局に権限を与え、交換業者が資産を日本国内に留保することを要求し、破産などの極端な状況下でも国内ユーザーに資産を返還できるようにすること、および暗号資産間の売買または交換の仲介を専門とするまったく新しい仲介業務のカテゴリーを新設することが含まれます。

1. 重要なルール

また、暗号資産が有価証券の性質を備えている場合は、《金融商品取引法》（FIEA）のより高い要件の情報開示および市場操作、詐欺などの行為規制が適用されます。

1. 改正の動向

（1）暗号資産取引所に対する国内資産保全命令の導入

これまで、日本の関係当局は、現物取引を処理する暗号資産取引所が資産を海外に移転し、破産などの場合にユーザーの利益を損なう可能性があることを懸念していました。関連する改正案により、日本政府は「資産保全命令」（Asset Retention Orders）を発行し、このような資産の流出を防ぎ、ユーザーの資産の安全を確保することができます。

（2）信託に基づくステーブルコイン準備金に対するより柔軟な管理要件の実施

これまで、ステーブルコイン発行者は、準備金の全額を流動預金の形で保有する必要があると規定されていました。今回の改正案では、発行者は準備金の最大 50% を、政府債券または償還可能な定期預金などの低リスク資産の形で保有することが認められます。この変更により、日本で発行されるステーブルコインの国際競争力が高まると予想されます。

（3）暗号資産ブローカー業務のカテゴリーの新設

これまで、暗号資産の仲介のみを行う機関も、完全な取引所として登録する必要があり、参入障壁が高くなっていました。改正案では、「ブローカー業務」のカテゴリーを新設し、仲介機関が独立した規制フレームワークに基づいて運営できるようにすることで、参入障壁を下げ、業界の実態に合わせ、新たなサービスプロバイダーの市場参入を促進するのに役立ちます。この措置は、他の金融分野の規制慣行と一致しています。

（4）クロスボーダー送金サービス規制

これまで、クロスボーダー送金サービスは基本的に規制されておらず、資金移動業の許可は不要でしたが、違法なギャンブルや投資詐欺などに悪用されるリスクがありました。新規則は、このようなサービスの規制を強化しました。新規則の中核は、未登録の違法な資金移動を取り締まることです。高リスク業務については、消費者保護とマネーロンダリング対策（AML）をさらに強化します。

商品またはサービスの取引を直接促進しない送金サービスは、資金移動業の規制に含まれます。一方、取引に直接関与するプラットフォームや、他の法律によって規制されている第三者カストディなどの低リスクサービスは、免除される可能性があります。日本新経済連盟などの業界団体は、過度な規制がデジタル決済産業を損なう可能性があることを懸念しているため、新規則が実際のリスクに焦点を当て、電子決済やポイント決済などのエコシステムへの影響を回避することを求めています。今後の法規制の詳細の発表、業界とイノベーションへの影響を注意深く監視する必要があります。

（5）資金移動機関の破産時のユーザーへの払い戻し速度の向上

これまで、ユーザーの資産が銀行保証または信託方式で保護されている場合でも、払い戻しプロセスは政府主導で行う必要があり、少なくとも 170 日かかりました。新しい改正案では、直接払い戻しパスを導入し、銀行または信託機関が既存の手続きを経ることなく、ユーザーに直接資金を返還できるようにしました。この措置は消費者保護を強化し、金融サービスの効率を効果的に向上させ、機関に問題が発生した場合に資金をより迅速かつ安全にユーザーに返還できるようにします。

四、結論

以上をまとめると、日本は暗号資産分野において、税務規制と金融規制の制度的枠組みを徐々に完成させてきました。一方では、NTA を中心とする税務体系が、暗号資産の所得税、法人税、相続税、贈与税などについて詳細な規定を設けています。現行制度は、税率、損失繰越、課税時点などの面で投資活動に一定の制約を加えていますが、2026 年度の税制改革案は、税負担の軽減、取引の円滑化、公益への配慮という方向に明確に進んでいます。

他方では、FSA が主導する金融規制フレームワークは、《資金決済法》《金融商品取引法》および自主規制組織（JVCEA）の付随的な管理を通じて、日本が世界に先駆けて現物、デリバティブ、ステーブルコインなどの全チェーンを網羅するコンプライアンス体系を確立し、新技術と新しいビジネスモデルに対応するために継続的に反復しています。

このような税制と規制の着実な最適化は、日本の国内市場における透明性、効率性、国際的な整合性に対するニーズに応えるだけでなく、日本が暗号資産と Web3.0 戦略を深く結びつけるという発展の考え方を体現しています。今後、分離課税の実施、暗号資産同士の取引に対する課税の繰り延べ、相続と寄付の優遇措置などの新政策の推進、およびより柔軟な市場参入と消費者保護メカニズムの完成に伴い、日本は高水準のリスク管理を維持しながら、世界の暗号資産とブロックチェーン産業チェーンにおける競争力を高め、より多くの資本、技術、および起業プロジェクトをその市場に誘致し、それによってアジア太平洋地域、さらには世界のデジタル金融構造における主導的地位をさらに強化することが期待されます。