市場アップデート

暗号資産（仮想通貨）の時価総額は11.7%減少し、2兆2,400億ドルとなりました。ビットコイン（BTC）は24時間で13.9%下落し、6万3,300ドルで取引されました。イーサリアム（ETH）は13.2%下落しました。すべてのセクターで下落が見られ、PayFiセクターは21%、金担保トークンは4%下落しました。その他のセクターは8%から14%の下落となりました。

ビットコインETFのスポット資金は市場下落の中で継続的に流出

米国のスポットビットコインETFは2日連続で大幅な純流出を記録し、水曜日には投資家が5億4,500万ドルを引き出した。これにより、2日間の流出総額は8億1,700万ドルを超え、これまで市場上昇の原動力となってきた機関投資家のセンチメントが急激に反転したことを示唆している。売り圧力は広範囲に及んでおり、特にブラックロックのIBITからの3億7,300万ドルの流出が目立った。IBITは歴史的に新規資金の誘致でリードしてきた。この変化は、最近の利益確定とリスク回避の動きがグレイスケールのGBTCに限ったものではなく、ETF投資家の間でより広範な傾向を反映していることを示している。この流出はビットコインの最近の価格調整の主要因であり、スポットイーサリアムETFにおける同様の流出パターンは、デジタル資産投資商品全体にわたるリスクオフの動きを示唆している。

ストラテジー、ビットコイン保有で過去最大の126億ドルの損失を計上

ストラテジー（旧マイクロストラテジー）は、第4四半期に126億ドルの純損失を計上しました。これはほぼ全て、保有する膨大なビットコイン資産の未実現損失によるものです。1BTCあたり平均取得コストは約7万6000ドルですが、最近の市場下落により、同社の保有するビットコインは92億ドルを超える巨額の帳簿損失に転落しました。投資家にとって、この出来事はストラテジーの株式（MSTR）をビットコインの代替指標として用いることのリスクの高まりを浮き彫りにしています。この歴史的な企業損失は、上場企業が大規模な仮想通貨ポジションを保有する際に直面する深刻な会計上の変動性を浮き彫りにし、投資家が同社のレバレッジBTC戦略に与えているプレミアムの再評価につながる可能性があります。

CFTC、政治予測市場の禁止案を撤回

米国商品先物取引委員会（CFTC）は、2024年から政治的出来事に基づく契約を禁止する規則案を撤回しました。この動きにより、KalshiやPolymarketといったプラットフォームを含む予測市場業界に対する連邦レベルの重大な脅威が取り除かれます。しかし、今回の決定は、州の規制当局がこれらの商品を無認可の賭博に分類しようとする動きが強まっている時期と重なるため、規制環境は依然として複雑です。これは、ネバダ州が最近Coinbaseに対して提起した訴訟に見られるように、連邦デリバティブ監督と州の賭博法の間に管轄権の衝突を引き起こします。このセクターの投資家にとって、CFTCの方針転換は前向きなシグナルですが、州レベルでの法廷闘争が迫っているため、運用上の大きな不確実性とコストが生じることになります。

ヴィタリック・ブテリン氏、より革新的なレイヤー2ネットワークの必要性を訴える

イーサリアムの共同創設者であるヴィタリック・ブテリン氏は、冗長性のあるEVM互換チェーンを作成する傾向を批判し、開発者に対し、既存のインフラストラクチャを単純に複製するのではなく、新しい技術的機能を提供する特殊なレイヤー2に重点を置くよう促した。

米下院、トランプ関連暗号プロジェクトへのUAEの投資を調査

米下院委員会は、UAE関連の企業による仮想通貨プロジェクト「ワールド・リバティ・ファイナンシャル（WLFI）」への5億ドルの投資を調査しており、トランプ政権に関連する潜在的な国家安全保障上のリスクと利益相反の可能性を精査している。

テザー、米国規制下の暗号資産銀行アンカレッジ・デジタルに1億ドルを投資

テザーは、連邦規制下にある米国の暗号通貨銀行アンカレッジ・デジタルに1億ドルの戦略的投資を行うことを発表し、同社の評価額を42億ドルとし、規制対象の金融インフラとの結びつきを深めた。

SBIホールディングス、トークン化証券のレイヤー1を構築へ

日本の金融会社SBIホールディングスは、Startale Groupと提携して、トークン化された証券やその他の現実世界の資産専用のネットワークを構築するため、Striumという新しいレイヤー1ブロックチェーンを開発している。

ジェミニ、米国市場に集中するため国際市場から撤退

暗号通貨取引所ジェミニは、事業戦略を米国に集中させるため、英国、EU、オーストラリア市場から撤退し、従業員を25％削減する。